Just like the title, according to the excel data, analyze and rank these four companies. Then pick one of it to invest, then tell the reason. Please finish in 4 hours (due 2/28/2020 9:30pm)!
> Q (Unaudited)
September ,
1
,2 $ ,240
,928
3
5
income, net
2
7
$ $ $ 5
$ 3
$ $ $ $ 2016 Net income $ 6,576 $ , net of tax:
0
6
) ) ) ) $ $ (In millions) (Unaudited) $ $ (including securities loaned of $4,774 and $3,6 )
1
,587
, ,471
,981
, net of allowance for doubtful accounts of $2 and $ 5
1
,031
and $24, 4
$ ,0 $ , $ $ 97 taxes
$ ,097
$ (In millions) (Unaudited) Three Months Ended September 30, 2017 2016 Net income $ 6,576 $ 5,667 , amortization, and other
23
) 1
1
) ) 0
) 67
) 8
) ) 8
) ) 0
7
) ) ) ) ) 1
) 443 ) ) ) 5
) ) 2
) ) ) 0
) ) ,341
) ) ) 9
) ) ) ,181
) ) ) ,470
) 26 10 79
) 7,663 $ 6,884 $ MSFT
1
FINANCIAL STATEMENTS
INCOME STATEMENTS
(In millions, except per share amounts
)
Three Months Ended
3
0
20
7
201
6
Revenue:
Product
$
1
4
9
8
14,968
Service and other
10
6,9
60
Total revenue
24,
5
38
21
Cost of revenue:
Product
2,9
80
3,581
Service and other
5,298
4,
26
Total cost of revenue
8,278
7,844
Gross margin
16,260
14,084
Research and development
3,5
74
3,
106
Sales and marketing
3,8
12
3,2
18
General and administrative
1,
166
1,045
Operating income
7,708
6,
71
Other
276
11
Income before income taxes
7,984
6,
82
Provision for income taxes
1,
408
1,160
Net income
6,576
5,6
67
Earnings per share:
Basic
0.8
0.7
Diluted
0.84
0.72
Weighted average shares outstanding:
Basic 7,708
7,7
89
Diluted
7,7
99
7,876
Cash dividends declared per common share
0.
42
0.
39
COMPREHENSIVE IN COME STATEMENTS
(In millions) (Unaudited)
Three Months Ended September 30,
20
17
5,667
Other comprehensive income (loss)
Net change related to derivatives
(1
(
37
Net change related to investments
(2
88
83
Translation adjustments and other
2
93
118
Other comprehensive income (loss)
(101
164
Comprehensive income
6,4
75
5,831
BALANCE SHEETS
September 30,
2017
June 30,
2017
Assets
Current assets:
Cash and cash equivalents
6,884
7,663
Short-term investments
94
13
1
25
318
Total cash, cash equivalents, and short-term investments
138
1
32
Accounts receivable
85
34
14,5
61
22,
43
Inventories
3,
211
2,181
Other
4,
788
5,103
Total current assets
161
162,696
Property and equipment, net of accumulated depreciation of $25,
523
179
2
4,809
23,
73
Operating lease right-of-use assets
6,844
6,555
Equity and other investments
5,343
6,023
Goodwill
35,
389
35,122
Intangible assets, net
9,598
10,106
Other long-term assets
6,083
6,076
Total assets
2
49
97
2
50
312
Liabilities and stockholders’ equity
Current liabilities:
Accounts payable
6,
866
7,
390
Short-term debt
8,
170
9,072
Current portion of long-term debt
1,050
1,049
Accrued compensation
4,108
5,8
19
Income taxes
920
718
Short-term unearned revenue
22,778
24,013
Securities lending payable
203
Other
7,520
7,587
Total current liabilities
51,615
55,745
Long-term debt
76,
255
76,073
Long-term unearned revenue
2,126
2,
643
Deferred income
5,
513
5,734
Operating lease liabilities
5,768
5,
372
Other long-term liabilities
18,173
17,034
Total liabilities
159,450
16
2,
601
Commitments and contingencies
Stockholders’ equity:
Common stock and paid-in capital – shares authorized 24,000; outstanding 7,720 and 7,708
69,
419
69,
315
Retained earnings
19,702
17,769
Accumulated other comprehensive income
526
627
Total stockholders’ equity
89,647
87,711
Total liabilities and stockholders’ equity
249
250,312
CASH FLOWS STATEMENTS
Operations
Adjustments to reconcile net income to net cash from operations:
Depreciation
2,499
1,816
Stock-based compensation expense
973
703
Net recognized gains on investments and derivatives
(5
(3
Deferred income taxes
(53
54
Changes in operating assets and liabilities:
Accounts receivable
7,949
7,187
Inventories
(1,023
(8
Other current assets
(31
(9
65
Other long-term assets
(27
(93
Accounts payable
(4
(
443
Unearned revenue
(
1,806
(1,
807
Other current liabilities
(1,962
(32
Other long-term liabilities
813
Net cash from operations
12,
440
11,549
Financing
Repayments of short-term debt, maturities of 90 days or less, net
(3,
710
(3,390
Proceeds from issuance of debt
3,954
24,977
Repayments of debt
(1,169
(22
Common stock issued
307
241
Common stock repurchased
(2,
570
(4,
36
Common stock cash dividends paid
(3,003
(2,
800
Other, net
(15
(112
Net cash from (used in) financing
(6
14,
329
Investing
Additions to property and equipment
(2,132
(2,
163
Acquisition of companies, net of cash acquired, and purchases of intangible and other assets
(17
(24
Purchases of investments
(32,
961
(57
Maturities of investments
5,226
8,659
Sales of investments
23,036
32,323
Securities lending payable 106
(84
Net cash used in investing
(
6,904
(18
Effect of foreign exchange rates on cash and cash equivalents
Net change in cash and cash equivalents
(7
7,418
Cash and cash equivalents, beginning of period
6,510
Cash and cash equivalents, end of period
13,928
MSFT
MICROSOFT CORPORATION | ||||||||||||||||||||||||||||
For the Quarter Ended December 31, 2017 | ||||||||||||||||||||||||||||
(In millions, except per share amounts) (Unaudited) | ||||||||||||||||||||||||||||
Six Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||
Three Months Ended December 31, |
||||||||||||||||||||||||||||
17,926 | 18,273 | 32,224 | 33,241 | |||||||||||||||||||||||||
10,992 | 7,553 | 21,232 | 14,513 | |||||||||||||||||||||||||
28, | 91 | 25,826 | 53,456 | 47,754 | ||||||||||||||||||||||||
5,498 | 5,378 | 8, | 478 | 8,959 | ||||||||||||||||||||||||
5,566 | 4,523 | 10,864 | 8,786 | |||||||||||||||||||||||||
11,064 | 9,901 | 19, | 342 | 1 | 7,745 | |||||||||||||||||||||||
17,854 | 15,925 | 34,114 | 30,009 | |||||||||||||||||||||||||
3,504 | 3,062 | 7,078 | 6,168 | |||||||||||||||||||||||||
4,562 | 4,079 | 8,374 | 7,297 | |||||||||||||||||||||||||
1, | 109 | 879 | 2, | 275 | 1, | 924 | ||||||||||||||||||||||
8,679 | 7,905 | 16,387 | 14, | 620 | ||||||||||||||||||||||||
Other income, net | 490 | 117 | 766 | 229 | ||||||||||||||||||||||||
9,169 | 8,022 | 17,153 | 1 | 4,849 | ||||||||||||||||||||||||
15,471 | 1,755 | 16,879 | 2,915 | |||||||||||||||||||||||||
Net income (loss) | (6,302 | 6,267 | 274 | 11, | 934 | |||||||||||||||||||||||
Earnings (loss) per share: | ||||||||||||||||||||||||||||
(0.82 | 0.81 | 0.04 | 1.54 | |||||||||||||||||||||||||
1.52 | ||||||||||||||||||||||||||||
7,710 | 7,755 | 7,709 | 7,772 | |||||||||||||||||||||||||
7,830 | 7, | 799 | 7,853 | |||||||||||||||||||||||||
0.78 | ||||||||||||||||||||||||||||
Six Months Ended December 31, |
||||||||||||||||||||||||||||
Other comprehensive income (loss), net of tax: | ||||||||||||||||||||||||||||
280 | (113 | 243 | ||||||||||||||||||||||||||
(878 | (994 | (1,166 | ( | 911 | ||||||||||||||||||||||||
(592 | 253 | (474 | ||||||||||||||||||||||||||
Other comprehensive loss | (925 | (1,306 | (1,026 | (1, | 142 | |||||||||||||||||||||||
Comprehensive income (loss) | (7,227 | 4,961 | (75 | 10,792 | ||||||||||||||||||||||||
December 31, 2017 |
||||||||||||||||||||||||||||
12, | 859 | |||||||||||||||||||||||||||
Short-term investments (including securities loaned of $4, | 247 | 129,921 | 125 | |||||||||||||||||||||||||
142,780 | ||||||||||||||||||||||||||||
Accounts receivable, net | 18,428 | 431 | ||||||||||||||||||||||||||
2,003 | ||||||||||||||||||||||||||||
4,422 | ||||||||||||||||||||||||||||
167,633 | ||||||||||||||||||||||||||||
Property and equipment, net of accumulated depreciation of $26,849 and $2 | 4,179 | 26, | 304 | |||||||||||||||||||||||||
6,749 | ||||||||||||||||||||||||||||
3,961 | ||||||||||||||||||||||||||||
35,355 | ||||||||||||||||||||||||||||
9,034 | ||||||||||||||||||||||||||||
6,967 | ||||||||||||||||||||||||||||
256,003 | ||||||||||||||||||||||||||||
7, | 850 | |||||||||||||||||||||||||||
12,466 | ||||||||||||||||||||||||||||
3,446 | ||||||||||||||||||||||||||||
4, | 427 | |||||||||||||||||||||||||||
Short-term income taxes | ||||||||||||||||||||||||||||
21,309 | ||||||||||||||||||||||||||||
7,787 | ||||||||||||||||||||||||||||
58,099 | ||||||||||||||||||||||||||||
73, | 348 | |||||||||||||||||||||||||||
Long-term income taxes | 30,050 | 13,485 | ||||||||||||||||||||||||||
2, | 500 | 2,643 | ||||||||||||||||||||||||||
3,186 | ||||||||||||||||||||||||||||
5,640 | 5,372 | |||||||||||||||||||||||||||
4, | 820 | 3,549 | ||||||||||||||||||||||||||
177,643 | ||||||||||||||||||||||||||||
Common stock and paid-in capital – shares authorized 24,000; outstanding 7,705 and 7,708 | 70,192 | |||||||||||||||||||||||||||
8,567 | ||||||||||||||||||||||||||||
Accumulated other comprehensive income (loss) | (39 | |||||||||||||||||||||||||||
78, | 360 | |||||||||||||||||||||||||||
Six Months Ended December 31 , |
||||||||||||||||||||||||||||
Adjustments to reconcile net income (loss) to net cash from operations: | ||||||||||||||||||||||||||||
2,536 | 2,166 | 5,035 | 3,982 | |||||||||||||||||||||||||
986 | 767 | 1,959 | 1,470 | |||||||||||||||||||||||||
(684 | (652 | (1,207 | (96 | |||||||||||||||||||||||||
( | 2, | 305 | (2,358 | 545 | ||||||||||||||||||||||||
(3,908 | ( | 2,789 | 4,041 | 4,398 | ||||||||||||||||||||||||
1,205 | 1,132 | 182 | 265 | |||||||||||||||||||||||||
354 | 1,300 | 335 | ||||||||||||||||||||||||||
(344 | ( | 200 | (622 | (293 | ||||||||||||||||||||||||
938 | 531 | |||||||||||||||||||||||||||
(1,065 | ( | 1,077 | (2,871 | (2,884 | ||||||||||||||||||||||||
15,974 | 843 | 16,635 | 1,407 | |||||||||||||||||||||||||
(1,267 | ( | 1,521 | (1,727 | |||||||||||||||||||||||||
(153 | (301 | ( | 283 | |||||||||||||||||||||||||
7,875 | 6,293 | 20,315 | 17,842 | |||||||||||||||||||||||||
Proceeds from issuance (repayments) of short-term debt, maturities of 90 days or less, net | 3,759 | (3,755 | (7, | 145 | ||||||||||||||||||||||||
3,229 | 17,069 | 7,183 | 42,046 | |||||||||||||||||||||||||
(3,327 | (4,118 | (4, | 496 | (4,343 | ||||||||||||||||||||||||
189 | ||||||||||||||||||||||||||||
( | 2,008 | (3,599 | (4,578 | (7,961 | ||||||||||||||||||||||||
(3, | 238 | (3,024 | ( | 6,241 | (5,824 | |||||||||||||||||||||||
(156 | (306 | |||||||||||||||||||||||||||
(1,552 | 3,016 | (7, | 893 | 17,345 | ||||||||||||||||||||||||
(2,586 | ( | 1,988 | (4,718 | (4, | 151 | |||||||||||||||||||||||
(24,760 | (206 | (24,784 | ||||||||||||||||||||||||||
(45 | (46 | (78,115 | (103,956 | |||||||||||||||||||||||||
6, | 352 | 8,715 | 11,578 | 17,374 | ||||||||||||||||||||||||
41, | 261 | 48,987 | 64,297 | 81,310 | ||||||||||||||||||||||||
(177 | 1,070 | (71 | ||||||||||||||||||||||||||
(33 | (14 | (7,235 | (33,221 | |||||||||||||||||||||||||
5,975 | (5, | 460 | 5, | 196 | 1,958 | |||||||||||||||||||||||
8,468 |
FORM 10-Q | ||||||||||||||||||||||||||||||
For the Quarter Ended March 31, | 2018 | |||||||||||||||||||||||||||||
ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||||||||||||||||||||||||
Three Months Ended March 31, |
||||||||||||||||||||||||||||||
Nine Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||
15,114 | 47,338 | |||||||||||||||||||||||||||||
11,705 | 8,699 | 32,937 | 23, | 212 | ||||||||||||||||||||||||||
26,819 | 80,275 | 70,966 | ||||||||||||||||||||||||||||
3, | 425 | 3,075 | 1 | 1,903 | 1 | 2,034 | ||||||||||||||||||||||||
5,844 | 4, | 985 | 16,708 | 13,771 | ||||||||||||||||||||||||||
9,269 | 8,060 | 28,611 | 25,805 | |||||||||||||||||||||||||||
17,550 | 15,152 | 51,664 | 45,161 | |||||||||||||||||||||||||||
3,715 | 3,355 | 10,793 | 9,523 | |||||||||||||||||||||||||||
4,335 | 3,872 | 12,709 | 11,169 | |||||||||||||||||||||||||||
1,208 | 1, | 202 | 3,483 | 3,126 | ||||||||||||||||||||||||||
8,292 | 6,723 | 24,679 | 21,343 | |||||||||||||||||||||||||||
349 | 371 | 1,115 | 600 | |||||||||||||||||||||||||||
8,641 | 7,094 | 25,794 | 21,943 | |||||||||||||||||||||||||||
1,217 | 1,608 | 18,096 | ||||||||||||||||||||||||||||
7,424 | 5,486 | 7, | 698 | 17,420 | ||||||||||||||||||||||||||
0.96 | 0.71 | 2.25 | ||||||||||||||||||||||||||||
0.95 | 0.99 | 2.22 | ||||||||||||||||||||||||||||
7,698 | 7, | 725 | 7,706 | 7,756 | ||||||||||||||||||||||||||
7,794 | 7,813 | 7,798 | 7,840 | |||||||||||||||||||||||||||
1.2 | 1.17 | |||||||||||||||||||||||||||||
Nine Months Ended March 31, |
||||||||||||||||||||||||||||||
225 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(1,016 | ( | 2,182 | ( | 846 | ||||||||||||||||||||||||||
508 | (12 | |||||||||||||||||||||||||||||
(754 | (1,780 | (95 | ||||||||||||||||||||||||||||
6,670 | 5,675 | 5,918 | 16,467 | |||||||||||||||||||||||||||
March 31, 2018 |
||||||||||||||||||||||||||||||
9,221 | ||||||||||||||||||||||||||||||
123,049 | ||||||||||||||||||||||||||||||
132,270 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Accounts receivable, net of allowance for doubtful accounts of $ | 311 | 17,208 | ||||||||||||||||||||||||||||
2,084 | ||||||||||||||||||||||||||||||
5,097 | ||||||||||||||||||||||||||||||
15 | 6,659 | |||||||||||||||||||||||||||||
Property and equipment, net of accumulated depreciation of $28,377 and $24,179 | 27,929 | |||||||||||||||||||||||||||||
6,859 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2,818 | ||||||||||||||||||||||||||||||
35,582 | ||||||||||||||||||||||||||||||
8,544 | ||||||||||||||||||||||||||||||
7,106 | ||||||||||||||||||||||||||||||
245 | ||||||||||||||||||||||||||||||
7,623 | ||||||||||||||||||||||||||||||
230 | ||||||||||||||||||||||||||||||
3,447 | ||||||||||||||||||||||||||||||
5,149 | ||||||||||||||||||||||||||||||
814 | ||||||||||||||||||||||||||||||
21,370 | ||||||||||||||||||||||||||||||
7,500 | 7,684 | |||||||||||||||||||||||||||||
46,133 | ||||||||||||||||||||||||||||||
73, | 480 | |||||||||||||||||||||||||||||
30,669 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2,585 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2,417 | ||||||||||||||||||||||||||||||
5,751 | ||||||||||||||||||||||||||||||
5,223 | ||||||||||||||||||||||||||||||
166,258 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Common stock and paid-in capital – shares authorized 24,000; outstanding 7, | 690 | 70,418 | ||||||||||||||||||||||||||||
9,974 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(1,153 | ||||||||||||||||||||||||||||||
79,239 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Nine Months Ended March 31 , |
||||||||||||||||||||||||||||||
2,710 | 2,453 | 6, | 435 | |||||||||||||||||||||||||||
969 | 883 | 2,928 | 2,353 | |||||||||||||||||||||||||||
(438 | (590 | (1, | 645 | (1,553 | ||||||||||||||||||||||||||
( | 396 | (284 | (2,754 | |||||||||||||||||||||||||||
1,285 | 1,415 | 5,326 | 5,813 | |||||||||||||||||||||||||||
(16 | 107 | |||||||||||||||||||||||||||||
(149 | ||||||||||||||||||||||||||||||
( | 213 | (387 | ( | 835 | (680 | |||||||||||||||||||||||||
( | 393 | (425 | (769 | |||||||||||||||||||||||||||
(2,780 | (2,929 | |||||||||||||||||||||||||||||
1,247 | 17,280 | 2, | 654 | |||||||||||||||||||||||||||
546 | 671 | (975 | (1,057 | |||||||||||||||||||||||||||
346 | ||||||||||||||||||||||||||||||
12,151 | 10,660 | 32,466 | 28,502 | |||||||||||||||||||||||||||
(7,373 | (1,302 | (7,324 | (8,447 | |||||||||||||||||||||||||||
547 | 42,593 | |||||||||||||||||||||||||||||
(4,883 | (211 | (9,379 | (4,554 | |||||||||||||||||||||||||||
251 | 747 | 551 | ||||||||||||||||||||||||||||
(3,781 | ( | 2,062 | (8,359 | (10,023 | ||||||||||||||||||||||||||
(3,232 | (3,012 | (9,473 | (8,836 | |||||||||||||||||||||||||||
(64 | ( | 375 | (94 | (175 | ||||||||||||||||||||||||||
(19 | (6,236 | (2 | 7,551 | 11,109 | ||||||||||||||||||||||||||
(2,934 | (1,695 | (7,652 | (5,846 | |||||||||||||||||||||||||||
(248 | (80 | (454 | (25 | |||||||||||||||||||||||||||
(26 | (43,918 | ( | 105 | (147, | 874 | |||||||||||||||||||||||||
7,674 | 4,860 | 19, | 252 | 22, | 234 | |||||||||||||||||||||||||
2 | 6,256 | 36,444 | 90,553 | 117,754 | ||||||||||||||||||||||||||
( | 1,080 | (90 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net cash from (used in) investing | 3,844 | (6, | 191 | ( | 3,391 | (39, | 412 | |||||||||||||||||||||||
(3,638 | (1,755 | 1,558 | ||||||||||||||||||||||||||||
6,713 |
For the Quarter Ended September 30, 2018 | ||||||||||||||||
INDEX | ||||||||||||||||
17,299 | 14,298 | |||||||||||||||
11,785 | 10,240 | |||||||||||||||
29,084 | 24, | 538 | ||||||||||||||
3, | 649 | |||||||||||||||
9,905 | ||||||||||||||||
19,179 | ||||||||||||||||
3,977 | ||||||||||||||||
4,098 | 3, | 812 | ||||||||||||||
1,149 | ||||||||||||||||
9,955 | ||||||||||||||||
266 | ||||||||||||||||
10,221 | ||||||||||||||||
1, | 397 | |||||||||||||||
8,824 | ||||||||||||||||
1.15 | 0.85 | |||||||||||||||
1.14 | ||||||||||||||||
7,673 | ||||||||||||||||
7,766 | ||||||||||||||||
0.46 | ||||||||||||||||
(261 | 288 | |||||||||||||||
(55 | ||||||||||||||||
(361 | ||||||||||||||||
8,463 | ||||||||||||||||
September 30, 2018 |
June 30, 2018 |
|||||||||||||||
15,137 | 11,946 | |||||||||||||||
120,743 | 121 | |||||||||||||||
135 | 133,768 | |||||||||||||||
Accounts receivable, net of allowance for doubtful accounts of $ | 319 | 17,390 | 26,481 | |||||||||||||
3,614 | 2,662 | |||||||||||||||
7,311 | 6,751 | |||||||||||||||
164, | 195 | 169,662 | ||||||||||||||
Property and equipment, net of accumulated depreciation of $30,953 and $29,223 | 31, | 430 | 2 | 9,460 | ||||||||||||
6,734 | 6,686 | |||||||||||||||
Equity investments | 1, | 862 | ||||||||||||||
35,855 | 3 | 5,683 | ||||||||||||||
7,579 | 8,053 | |||||||||||||||
9,792 | 7,442 | |||||||||||||||
257,619 | 258,848 | |||||||||||||||
8,511 | 8,617 | |||||||||||||||
6,497 | 3,998 | |||||||||||||||
4,271 | 6,103 | |||||||||||||||
2,341 | 2,121 | |||||||||||||||
26,704 | 28,905 | |||||||||||||||
7,953 | 8, | 744 | ||||||||||||||
56,277 | 58, | 488 | ||||||||||||||
69,733 | 72,242 | |||||||||||||||
28,936 | 30,265 | |||||||||||||||
3,538 | 3,815 | |||||||||||||||
1,977 | 541 | |||||||||||||||
5,652 | 5,568 | |||||||||||||||
5,539 | 5,211 | |||||||||||||||
171 | 176,130 | |||||||||||||||
Common stock and paid-in capital – shares authorized 24,000; outstanding 7,680 and 7,677 | 71,303 | 71,223 | ||||||||||||||
17, | 279 | 13,682 | ||||||||||||||
Accumulated other comprehensive loss | ( | 2,615 | (2,187 | |||||||||||||
85,967 | 82,718 | |||||||||||||||
2,837 | ||||||||||||||||
1,107 | ||||||||||||||||
(240 | ||||||||||||||||
(247 | ||||||||||||||||
9, | 194 | |||||||||||||||
(956 | ||||||||||||||||
(677 | ||||||||||||||||
(278 | ||||||||||||||||
(395 | (407 | |||||||||||||||
(2,441 | ||||||||||||||||
(1,091 | 661 | |||||||||||||||
(2,322 | (2,164 | |||||||||||||||
13,657 | ||||||||||||||||
(3,744 | ||||||||||||||||
(3, | 220 | |||||||||||||||
(780 | 150 | |||||||||||||||
Net cash used in financing | (7,384 | |||||||||||||||
(3, | 602 | |||||||||||||||
(245 | (179 | |||||||||||||||
(19,551 | ||||||||||||||||
5, | 214 | |||||||||||||||
15,231 | ||||||||||||||||
(2,953 | ||||||||||||||||
(129 | ||||||||||||||||
3,191 | (779 | |||||||||||||||
For the Quarter Ended December 31, 2018 | |||||||||||
16,219 | 33,518 | ||||||||||
16,252 | 28,037 | ||||||||||
32,471 | 28,918 | 61,555 | |||||||||
5,885 | 9,534 | ||||||||||
6,538 | 12,794 | ||||||||||
12, | 423 | 2 | 2,328 | ||||||||
20,048 | 39,227 | ||||||||||
4,070 | 8,047 | ||||||||||
4,588 | 8,686 | ||||||||||
2,281 | |||||||||||
10,258 | 20,213 | ||||||||||
127 | |||||||||||
10,385 | 20,606 | ||||||||||
1,965 | 3,362 | ||||||||||
8,420 | 17,244 | ||||||||||
1.09 | 2.24 | ||||||||||
1.08 | |||||||||||
7,692 | 7,683 | ||||||||||
7,768 | 7,767 | ||||||||||
(60 | |||||||||||
881 | |||||||||||
(264 | (319 | ||||||||||
9,022 | 17,485 | (752 | |||||||||
December 31, 2018 |
|||||||||||
6,638 | |||||||||||
12 | 1,024 | ||||||||||
127,662 | |||||||||||
Accounts receivable, net of allowance for doubtful accounts of $354 and $377 | 19,680 | ||||||||||
1,961 | |||||||||||
7,571 | |||||||||||
156,874 | |||||||||||
Property and equipment, net of accumulated depreciation of $3 | 3,082 | 32,717 | |||||||||
6,806 | |||||||||||
2,274 | |||||||||||
41, | 577 | 35,683 | |||||||||
8,482 | |||||||||||
10,129 | |||||||||||
258,859 | |||||||||||
7, | 563 | ||||||||||
3,516 | |||||||||||
4,624 | |||||||||||
2,033 | |||||||||||
24,285 | |||||||||||
8,297 | |||||||||||
50,318 | |||||||||||
69,653 | |||||||||||
29,161 | |||||||||||
3,799 | |||||||||||
6,055 | |||||||||||
166, | 731 | ||||||||||
Common stock and paid-in capital – shares authorized 24,000; outstanding 7,683 and 7,677 | 77,556 | ||||||||||
16,585 | |||||||||||
(2,013 | |||||||||||
92,128 | |||||||||||
2,995 | 5,832 | ||||||||||
1,183 | 2, | 290 | |||||||||
(13 | |||||||||||
(173 | (420 | ||||||||||
(2,396 | 6,798 | ||||||||||
1,654 | |||||||||||
(850 | |||||||||||
(473 | (452 | ||||||||||
(440 | |||||||||||
(2,122 | (4,563 | ||||||||||
(1, | 155 | ||||||||||
656 | ( | 1,666 | |||||||||
8,900 | 22, | 557 | |||||||||
Proceeds from issuance of short-term debt, maturities of 90 days or less, net | |||||||||||
(3,000 | (4,496 | ||||||||||
560 | |||||||||||
(6,413 | (10, | 157 | |||||||||
(3,544 | (6,764 | ||||||||||
( | 459 | (1,239 | |||||||||
(13,216 | (20,600 | ||||||||||
(3,707 | (7,309 | ||||||||||
(1,593 | ( | 1,838 | |||||||||
(16,858 | (45,154 | (36,409 | |||||||||
3, | 782 | 8, | 996 | ||||||||
14,176 | 4 | 1,261 | 29,407 | ||||||||
(4,200 | 331 | (7,153 | |||||||||
(8,499 | (5,308 | ||||||||||
For the Quarter Ended March 31, | 2019 | ||||||||||||||
15, | 448 | 48,966 | |||||||||||||
15,123 | 43,160 | ||||||||||||||
30,571 | 92,126 | ||||||||||||||
3,441 | 12,975 | ||||||||||||||
6, | 729 | 19,523 | |||||||||||||
10,170 | 32,498 | ||||||||||||||
20,401 | 59,628 | ||||||||||||||
4, | 316 | 12,363 | |||||||||||||
4,565 | 13,251 | ||||||||||||||
1,179 | 3,460 | ||||||||||||||
10,341 | 30,554 | ||||||||||||||
10,486 | 31,092 | ||||||||||||||
1,677 | 5,039 | ||||||||||||||
8,809 | 26,053 | ||||||||||||||
3.39 | |||||||||||||||
3.36 | |||||||||||||||
7,672 | 7,679 | ||||||||||||||
7,744 | 7,759 | ||||||||||||||
714 | 1,334 | ||||||||||||||
(252 | |||||||||||||||
748 | 989 | ||||||||||||||
9,557 | 27,042 | ||||||||||||||
March 31, 2019 |
|||||||||||||||
11,212 | |||||||||||||||
120, | 406 | ||||||||||||||
131,618 | |||||||||||||||
Accounts receivable, net of allowance for doubtful accounts of $ | 336 | 19,269 | |||||||||||||
1,951 | |||||||||||||||
7,049 | |||||||||||||||
159,887 | |||||||||||||||
Property and equipment, net of accumulated depreciation of $35,431 and $29,223 | 33,648 | ||||||||||||||
7,121 | |||||||||||||||
2, | 403 | ||||||||||||||
41,861 | |||||||||||||||
8,103 | |||||||||||||||
263,281 | |||||||||||||||
7,544 | |||||||||||||||
6, | 515 | ||||||||||||||
5,764 | |||||||||||||||
1,950 | |||||||||||||||
24,251 | |||||||||||||||
7,837 | |||||||||||||||
53,861 | |||||||||||||||
66,585 | |||||||||||||||
29,514 | |||||||||||||||
3,884 | |||||||||||||||
5,972 | |||||||||||||||
6,763 | |||||||||||||||
168,417 | |||||||||||||||
Common stock and paid-in capital – shares authorized 24,000; outstanding 7,666 and 7,677 | 77, | 791 | |||||||||||||
18,338 | |||||||||||||||
(1,265 | |||||||||||||||
9 | 4,864 | ||||||||||||||
2,926 | 8,758 | ||||||||||||||
1,172 | 3,462 | ||||||||||||||
(470 | (1,645 | ||||||||||||||
( | 320 | (740 | |||||||||||||
7,258 | |||||||||||||||
(864 | |||||||||||||||
(517 | (969 | ||||||||||||||
(197 | (393 | (1,032 | |||||||||||||
(4, | 543 | ||||||||||||||
(879 | |||||||||||||||
(1,017 | |||||||||||||||
339 | 350 | ||||||||||||||
13,520 | 36,077 | ||||||||||||||
834 | |||||||||||||||
(4,753 | (14,910 | ||||||||||||||
( | 3,526 | (10,290 | |||||||||||||
404 | (640 | (946 | |||||||||||||
(7,601 | (1 | 9,658 | (28,201 | ||||||||||||
(2,565 | (9,874 | ||||||||||||||
(269 | (2,107 | ||||||||||||||
(42,255 | (105 | ||||||||||||||
5,893 | 14,889 | ||||||||||||||
1,424 | 26,256 | 30,831 | |||||||||||||
(1,363 | (8,516 | ||||||||||||||
4,574 | (734 | ||||||||||||||
For the Quarter Ended September 30, 2019 | ||||||
15,768 | ||||||
17,287 | ||||||
33,055 | ||||||
3,305 | 3,649 | |||||
7,101 | ||||||
10,406 | ||||||
2 | 2,649 | |||||
4,337 | ||||||
1,061 | ||||||
12,686 | ||||||
10,678 | ||||||
1.4 | ||||||
1.38 | ||||||
7, | 634 | |||||
COMPREHENSIVE INCOME STATEMENTS | ||||||
(296 | ||||||
10,957 | ||||||
September 30, 2019 |
June 30, 2019 |
|||||
13,117 | 11,356 | |||||
123,519 | 122,463 | |||||
136 | 133,819 | |||||
Accounts receivable, net of allowance for doubtful accounts of $303 and $411 | 19,087 | 29,524 | ||||
2,622 | 2,063 | |||||
10,146 | ||||||
165 | 175,552 | |||||
Property and equipment, net of accumulated depreciation of $36,971 and $35,330 | 38,409 | 36,477 | ||||
7,890 | 7,379 | |||||
2,684 | ||||||
42,113 | 42,026 | |||||
7,508 | 7,750 | |||||
14,455 | 1 | 4,723 | ||||
278,955 | 286 | |||||
8,574 | 9,382 | |||||
3,017 | 5,516 | |||||
4,676 | 6,830 | |||||
3,440 | 5,665 | |||||
29,904 | 32,676 | |||||
8, | 507 | 9,351 | ||||
58,118 | 69,420 | |||||
66,478 | 66,662 | |||||
28,457 | 29,612 | |||||
4,122 | 4,530 | |||||
233 | ||||||
6, | 188 | |||||
8,826 | 7,581 | |||||
172,894 | 184 | |||||
Common stock and paid-in capital – shares authorized 24,000; outstanding 7,634 and 7,643 | 78, | 882 | 78,520 | |||
27,240 | 24,150 | |||||
(61 | ( | 340 | ||||
106,061 | 102 | |||||
286,556 | ||||||
2,971 | ||||||
1, | 262 | |||||
Net recognized losses (gains) on investments and derivatives | ||||||
10,090 | ||||||
(561 | ||||||
(333 | ||||||
(54 | ||||||
(2, | 892 | |||||
(3,336 | ||||||
(3,320 | ||||||
410 | ||||||
13,818 | ||||||
(2,500 | ||||||
(4,912 | ||||||
( | 3,510 | 3,220 | ||||
(10, | 209 | |||||
(3,385 | (3,602 | |||||
(462 | ||||||
(23,390 | ||||||
19,082 | ||||||
6,379 | ||||||
( | 1,776 | |||||
(72 | ||||||
1,761 | ||||||
For the Quarter Ended December 31, 2019 | |||||
18,255 | 34,023 | ||||
18,651 | 35,938 | ||||
36,906 | 69,961 | ||||
4,966 | 8,271 | ||||
7,392 | 14,493 | ||||
12,358 | 22,764 | ||||
24, | 548 | 47,197 | |||
4,603 | 9,168 | ||||
4,933 | 9,270 | ||||
1,121 | |||||
13,891 | 26,577 | ||||
14,085 | 26,771 | ||||
2, | 436 | 4,444 | |||
11,649 | 22,327 | ||||
1.53 | 2.9 | ||||
1.51 | |||||
7,621 | 7,628 | ||||
7,691 | 7,701 | ||||
(66 | |||||
(194 | |||||
11,455 | 22,412 | ||||
December 31, 2019 |
|||||
8,864 | |||||
125,389 | |||||
134,253 | |||||
Accounts receivable, net of allowance for doubtful accounts of $384 and $411 | 23,525 | ||||
1,823 | |||||
7,473 | |||||
167,074 | |||||
Property and equipment, net of accumulated depreciation of $39,597 and $35,330 | 40,522 | ||||
8,439 | |||||
2,755 | |||||
42,248 | |||||
7,126 | |||||
14,630 | |||||
282,794 | |||||
8,811 | |||||
6,247 | |||||
5,421 | |||||
2,687 | |||||
27,343 | |||||
9,131 | |||||
59,640 | |||||
63,361 | |||||
28,754 | |||||
3,878 | |||||
222 | |||||
7,172 | |||||
172,685 | |||||
Common stock and paid-in capital – shares authorized 24,000; outstanding 7,611 and 7,643 | 79,625 | ||||
30,739 | |||||
(255 | (340 | ||||
110,109 | |||||
3,203 | 6,174 | ||||
1,340 | 2,602 | ||||
(203 | (192 | ||||
(230 | |||||
(4,203 | 5,887 | ||||
(273 | |||||
(554 | |||||
(2,936 | (5,828 | ||||
(471 | (3,807 | ||||
1,489 | (1,831 | ||||
10,680 | 24,498 | ||||
(2,518 | |||||
(5,206 | ( | 10,118 | (10,157 | ||
( | 3,886 | (7,396 | |||
(8,915 | (19, | 124 | |||
(3,545 | (6,930 | ||||
(542 | (1,838 | ||||
(19,011 | (42,401 | ||||
11,230 | 30,312 | ||||
5,370 | 11,749 | ||||
(6,036 | (7,812 | ||||
(4,253 | (2,492 | ||||
MSFT
Inventories
MSFT Current Ratio
[$]161,031.00 [$]51,615.00 [$]3,211.00 [$]7,949.00
[$]34.08 [$]14,298.00 [$]7,708.00
[$]249,097.00 [$]0.03
[$]161,031.00 3.12
[$]54.68 [$]17,926.00 [$]8,679.00
[$]256,003.00 [$]0.03
[$]167,633.00 2.89
[$]53.04 [$]15,114.00 [$]8,292.00
[$]245,497.00 [$]0.03
[$]156,659.00 3.40
[$]164,195.00 [$]56,277.00 [$]3,614.00 [$]9,194.00 2.92 [$]29.86 [$]17,299.00 [$]9,955.00
[$]257,619.00 [$]0.04
[$]164,195.00 2.92
[$]16,219.00 [$]10,258.00
[$]258,859.00 [$]0.04
3
[$]156,874.00 3.12
[$]54.34 [$]15,448.00 [$]10,341.00
[$]263,281.00 [$]0.04
[$]159,887.00 2.97
[$]41.11 [$]15,768.00 [$]12,686.00
[$]278,955.00 [$]0.05
0.057 [$]165,896.00 2.85
[$]58.93 [$]18,255.00 [$]13,891.00 4.34
[$]282,794.00 [$]0.05
[$]167,074.00 2.80
MSFT Current Ratio
MSFT Current Ratio
Acid Test
Acid Test
Q1
INTEL CORPORATION | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FOR THE FISCAL QUARTER ENDED JULY 1, 2017 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CONSOLIDATED CONDENSED STATEMENTS OF INCOME (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(In Millions, Except Per Share Amounts) | Jul 1, 2017 |
Jul 2, 2016 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net revenue | 14,763 | 13,533 | 29,559 | 27,235 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cost of sales | 5,560 | 11,314 | 11,132 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9,098 | 7,973 | 18,245 | 16,103 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,275 | 3,145 | 6,601 | 6,391 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marketing, general and administrative | 1,854 | 2,007 | 3,958 | 4,233 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Restructuring and other charges | 1,414 | 185 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of acquisition-related intangibles | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Operating expenses | 5,271 | 6,655 | 10,819 | 12,217 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,827 | 1,318 | 7, | 426 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gains (losses) on equity investments, net | 594 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest and other, net | (126 | 367 | (208 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income before taxes | 4,572 | 1,670 | 8,387 | 4,178 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Provision for taxes | 1,764 | 802 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,808 | 1,330 | 5,772 | 3,376 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Basic earnings per share of common stock | 0.28 | 1.22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Diluted earnings per share of common stock | 0.27 | 1.19 | 0.69 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash dividends declared per share of common stock | — | 0.5325 | 0.52 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Weighted average shares of common stock outstanding: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,710 | 4,729 | 4,717 | 4,725 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,845 | 4,866 | 4, | 870 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CONSOLIDATED CONDENSED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(In Millions) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Changes in other comprehensive income, net of tax: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net unrealized holding gains (losses) on available-for-sale investments | (534 | (346 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred tax asset valuation allowance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net unrealized holding gains (losses) on derivatives | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net prior service (costs) credits | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Actuarial valuation | (299 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net foreign currency translation adjustment | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,068 | (140 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total comprehensive income | 3, | 119 | 6,840 | 3,236 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CONSOLIDATED CONDENSED BALANCE SHEETS (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dec 31, 2016 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11,687 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,158 | 3,225 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Trading assets | 11,084 | 8,314 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5,397 | 4,690 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6,324 | 5,553 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Assets held for sale | 5,210 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2,967 | 2,956 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
40,617 | 35,508 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Property, plant and equipment, net of accumulated depreciation of $56,520 ($53,934 as of December 31, 2016) | 38,130 | 36,171 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Marketable equity securities | 5,904 | 6,180 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other long-term investments | 4,481 | 4,716 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
14,102 | 14,099 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Identified intangible assets, net | 8,867 | 9,494 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10,006 | 7,159 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
122,107 | 113,327 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liabilities, temporary equity, and stockholders’ equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4,130 | 4,634 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,671 | 2,475 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accrued compensation and benefits | 2,332 | 3,465 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accrued advertising | 810 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,587 | 1,718 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Liabilities held for sale | 1,920 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other accrued liabilities | 6,227 | 5,280 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
18,782 | 20,302 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
27,855 | 20,649 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Long-term deferred tax liabilities | 2,502 | 1,730 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,469 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Contingencies (Note 17) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Temporary equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred stock | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common stock and capital in excess of par value, | 4,699 | (4,730 | 25,781 | 25,373 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1,174 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
41,670 | 40,747 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
68,625 | 66,226 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total liabilities, temporary equity, and stockholders’ equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CONSOLIDATED CONDENSED STATEMENTS OF CASH FLOWS (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
15,308 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash flows provided by (used for) operating activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,300 | 3,141 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Share-based compensation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of intangibles | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Gains) losses on equity investments, net | (526 | (426 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Gains) losses on divestitures | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deferred taxes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Changes in assets and liabilities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(618 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(760 | ( | 104 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1,102 | (1,659 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income taxes payable and receivable | (79 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other assets and liabilities | (413 | (546 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total adjustments | 2,833 | 4,524 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net cash provided by operating activities | 8,605 | 7,900 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash flows provided by (used for) investing activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Additions to property, plant and equipment | ( | 3,632 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acquisitions, net of cash acquired | (14,619 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchases of available-for-sale investments | (1,894 | (5,693 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sales of available-for-sale investments | 1,698 | 3,685 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maturities of available-for-sale investments | 2,197 | 2,393 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Purchases of trading assets | (7,205 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Maturities and sales of trading assets | 5,977 | 5,313 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in loans receivable and reverse repurchase agreements | (223 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Collection of loans receivable and reverse repurchase agreements | 650 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Investments in non-marketable equity investments | (625 | (663 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from divestitures | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other investing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net cash used for investing activities | (4,216 | (19,690 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash flows provided by (used for) financing activities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Increase (decrease) in short-term debt, net | 1,416 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of long-term debt, net of issuance costs | 2,734 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Repayment of debt | (500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Proceeds from sales of common stock through employee equity incentive plans | 527 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Repurchase of common stock | (1,597 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Restricted stock unit withholdings | (404 | (394 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Payment of dividends to stockholders | (2,516 | (2,461 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Other financing | 204 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net cash provided by (used for) financing activities | 1,738 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents | 6,127 | (11,423 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3,885 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Supplemental disclosures of noncash investing activities and cash flow information: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Acquisition of property, plant, and equipment included in accounts payable and accrued liabilities | 1,686 | 1,479 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loan receivable from McAfee and TPG | 2,200 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-marketable equity investment in McAfee | 1,078 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash paid during the period for: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Interest, net of capitalized interest | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income taxes, net of refunds | 1,139 | 689 |
FOR THE FISCAL QUARTER ENDED SEPTEMBER 30, 2017 | |||||||||||||||
Sep 30, 2017 |
Oct 1, 2016 |
||||||||||||||
16,149 | 15,778 | 45,708 | 43,013 | ||||||||||||
6,092 | 5,795 | 17,406 | 16,927 | ||||||||||||
10,057 | 9,983 | 28,302 | 26,086 | ||||||||||||
3,223 | 3,069 | 9,824 | |||||||||||||
2,006 | 5,624 | 6,239 | |||||||||||||
1,786 | |||||||||||||||
4,942 | 5,521 | 15,761 | 17,738 | ||||||||||||
5,115 | 4,462 | 12,541 | 8,348 | ||||||||||||
1,440 | |||||||||||||||
(132 | |||||||||||||||
5,930 | 4,318 | 14,317 | 8,496 | ||||||||||||
940 | 4,029 | 1,742 | |||||||||||||
4,516 | 3,378 | 10,288 | 6,754 | ||||||||||||
2.19 | 1.43 | ||||||||||||||
0.94 | 2.12 | 1.39 | |||||||||||||
0.545 | 1.0775 | 1.04 | |||||||||||||
4,688 | 4,734 | 4,707 | 4, | 728 | |||||||||||
4,821 | 4,877 | 4,872 | |||||||||||||
399 | 357 | ||||||||||||||
( | 289 | ||||||||||||||
1,504 | |||||||||||||||
4,952 | 3,858 | 11,792 | |||||||||||||
9,075 | |||||||||||||||
1,446 | |||||||||||||||
6,983 | |||||||||||||||
5,954 | |||||||||||||||
6,929 | |||||||||||||||
2,767 | |||||||||||||||
3 | 3,154 | ||||||||||||||
Property, plant and equipment, net of accumulated depreciation of $58,048 ($53,934 as of December 31, 2016) | 39, | 472 | |||||||||||||
6,059 | |||||||||||||||
24,389 | |||||||||||||||
13,058 | |||||||||||||||
7,112 | |||||||||||||||
127,088 | |||||||||||||||
4,142 | |||||||||||||||
3,554 | |||||||||||||||
2,805 | |||||||||||||||
1,706 | |||||||||||||||
7,590 | |||||||||||||||
20,689 | |||||||||||||||
27,498 | |||||||||||||||
2,943 | |||||||||||||||
4,152 | |||||||||||||||
Contingencies (Note 18) | |||||||||||||||
Common stock and capital in excess of par value, 4,680 issued and outstanding (4,730 issued and outstanding as of December 31, 2016) | 26,547 | ||||||||||||||
1,610 | |||||||||||||||
42,779 | |||||||||||||||
70,936 | |||||||||||||||
4,990 | 4,684 | ||||||||||||||
1,051 | 1,136 | ||||||||||||||
999 | 1,176 | ||||||||||||||
(1,372 | (414 | ||||||||||||||
(188 | |||||||||||||||
(1,128 | ( | 100 | |||||||||||||
(1,245 | (118 | ||||||||||||||
(551 | (1,874 | ||||||||||||||
979 | |||||||||||||||
4,581 | |||||||||||||||
14,869 | 13,658 | ||||||||||||||
(7,709 | (6,095 | ||||||||||||||
(14,499 | (15,151 | ||||||||||||||
(1,977 | (7,962 | ||||||||||||||
4,610 | 3,793 | ||||||||||||||
3,488 | 4,928 | ||||||||||||||
(9,792 | (9,953 | ||||||||||||||
11,806 | 7,867 | ||||||||||||||
(726 | (893 | ||||||||||||||
3,124 | |||||||||||||||
405 | |||||||||||||||
(10,532 | (22,373 | ||||||||||||||
7,716 | |||||||||||||||
(1,502 | |||||||||||||||
637 | |||||||||||||||
(3,611 | (2,054 | ||||||||||||||
(424 | ( | 434 | |||||||||||||
(3,794 | (3,692 | ||||||||||||||
(822 | (1,841 | ||||||||||||||
3,515 | (10,556 | ||||||||||||||
4,752 | |||||||||||||||
1,736 | 1,505 | ||||||||||||||
Non-marketable equity investment in McAfee from divestiture | |||||||||||||||
386 | |||||||||||||||
FOR THE FISCAL QUARTER ENDED March 31, 2018 | |||||||||||||||
INTEL CORPORATION CONSOLIDATED CONDENSED STATEMENTS OF INCOME |
|||||||||||||||
(In Millions, Except Per Share Amounts; Unaudited) | Mar 31, 2018 |
Apr 1, 2017 |
|||||||||||||
16,066 | 14,796 | ||||||||||||||
6,335 | 5,636 | ||||||||||||||
9,731 | 9,160 | ||||||||||||||
3,311 | |||||||||||||||
1,900 | 2,099 | ||||||||||||||
5,261 | 5,528 | ||||||||||||||
4,470 | |||||||||||||||
(102 | (69 | ||||||||||||||
5,011 | |||||||||||||||
851 | |||||||||||||||
4,454 | 2,964 | ||||||||||||||
Earnings per share – Basic | 0.63 | ||||||||||||||
Earnings per share – Diluted | 0.93 | 0.61 | |||||||||||||
4,674 | |||||||||||||||
4,790 | 4,881 | ||||||||||||||
INTEL CORPORATION CONSOLIDATED CONDENSED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME |
|||||||||||||||
(In Millions; Unaudited) | |||||||||||||||
Net unrealized holding gains (losses) on available-for-sale equity investments | |||||||||||||||
Actuarial valuation and other pension benefits (expenses), net | 148 | ||||||||||||||
757 | |||||||||||||||
3,721 | |||||||||||||||
NTEL CORPORATION CONSOLIDATED CONDENSED BALANCE SHEETS |
|||||||||||||||
Dec 30, 2017 |
|||||||||||||||
(unaudited) | |||||||||||||||
3, | 433 | ||||||||||||||
2,020 | 1,814 | ||||||||||||||
10,623 | 8,755 | ||||||||||||||
4,879 | 5,607 | ||||||||||||||
7,146 | |||||||||||||||
3,408 | 2,908 | ||||||||||||||
31,630 | 29,500 | ||||||||||||||
Property, plant and equipment, net of accumulated depreciation of $60,665 ($59,286 as of December 30, 2017) | 43,735 | 41,109 | |||||||||||||
9,481 | 8,579 | ||||||||||||||
3,435 | 3,712 | ||||||||||||||
24,346 | |||||||||||||||
12,355 | 12,745 | ||||||||||||||
3, | 215 | ||||||||||||||
128,596 | 123,249 | ||||||||||||||
3,842 | |||||||||||||||
4,415 | |||||||||||||||
2,118 | |||||||||||||||
1,656 | |||||||||||||||
9,586 | 7,535 | ||||||||||||||
19,961 | 17,421 | ||||||||||||||
Debt | 24,770 | 25,037 | |||||||||||||
Contract liabilities | 2,479 | ||||||||||||||
Income taxes payable, non-current | 5,774 | 4,069 | |||||||||||||
1,564 | 3,046 | ||||||||||||||
3,791 | |||||||||||||||
Contingencies (Note 15) | |||||||||||||||
801 | |||||||||||||||
Common stock and capital in excess of par value, 4,660 issued and outstanding (4,687 issued and outstanding as of December 30, 2017) | 26,430 | 26,074 | |||||||||||||
(683 | |||||||||||||||
44,418 | 42,083 | ||||||||||||||
70,165 | 69,019 | ||||||||||||||
INTEL CORPORATION CONSOLIDATED CONDENSED STATEMENTS OF CASH FLOWS |
|||||||||||||||
3,433 | |||||||||||||||
1,625 | |||||||||||||||
321 | |||||||||||||||
(643 | (250 | ||||||||||||||
(232 | |||||||||||||||
(1,307 | (1,277 | ||||||||||||||
Customer deposits and prepaid supply agreements | 1,599 | ||||||||||||||
294 | |||||||||||||||
1,830 | |||||||||||||||
6,284 | 3,898 | ||||||||||||||
(2,910 | (1,952 | ||||||||||||||
Purchases of available-for-sale debt investments | (859 | (1,746 | |||||||||||||
Maturities of available-for-sale debt investments | 1,508 | ||||||||||||||
(5,398 | (3,075 | ||||||||||||||
3,760 | 2,433 | ||||||||||||||
(277 | |||||||||||||||
(4,791 | (2,778 | ||||||||||||||
2,142 | |||||||||||||||
Repayment of debt and debt conversion | (327 | ||||||||||||||
(1,914 | (1,242 | ||||||||||||||
(1,400 | (1,229 | ||||||||||||||
(162 | |||||||||||||||
(626 | |||||||||||||||
4,934 | |||||||||||||||
2,904 | 1,448 | ||||||||||||||
228 |
FOR THE FISCAL QUARTER ENDED June 30, 2018 | ||||||||||
Jun 30, 2018 |
||||||||||
16,962 | 33,028 | |||||||||
6,543 | 12,878 | 11,303 | ||||||||
10,419 | 9,096 | 20,150 | 18,256 | |||||||
3,371 | 3,262 | 6,682 | 6, | 573 | ||||||
1,725 | 1,850 | 3,625 | 3,949 | |||||||
5,146 | 5,254 | 10,407 | 10,782 | |||||||
5,273 | 9,743 | 7,474 | ||||||||
388 | ||||||||||
5,529 | 10,540 | |||||||||
5,006 | ||||||||||
2.03 | ||||||||||
1.05 | 1.98 | |||||||||
4,649 | 4,661 | |||||||||
4,747 | 4,768 | |||||||||
(174 | ||||||||||
(122 | ||||||||||
(406 | (161 | |||||||||
4,600 | 3,119 | 9,299 | ||||||||
INTEL CORPORATION CONSOLIDATED CONDENSED BALANCE SHEETS |
||||||||||
2,614 | ||||||||||
2,263 | ||||||||||
7,348 | ||||||||||
4,636 | ||||||||||
7,344 | ||||||||||
3,398 | ||||||||||
27,603 | ||||||||||
Property, plant and equipment, net of accumulated depreciation of $62,071 ($59,286 as of December 30, 2017) | 45,914 | |||||||||
9,245 | ||||||||||
3,071 | ||||||||||
24,351 | ||||||||||
12,098 | ||||||||||
3,690 | 3,215 | |||||||||
125,972 | ||||||||||
4,143 | ||||||||||
7,317 | ||||||||||
17,571 | ||||||||||
2 | 4,632 | |||||||||
5,618 | ||||||||||
Common stock and capital in excess of par value, 4,611 issued and outstanding (4,687 issued and outstanding as of December 30, 2017) | 25,470 | |||||||||
( | 1,089 | |||||||||
45,666 | ||||||||||
70,047 | ||||||||||
3,536 | ||||||||||
(401 | ||||||||||
(497 | ||||||||||
369 | ||||||||||
(303 | ||||||||||
(884 | ||||||||||
1,580 | ||||||||||
(1,226 | ||||||||||
4,237 | ||||||||||
13,697 | ||||||||||
(7,440 | ||||||||||
(1,578 | (1,876 | |||||||||
1,720 | ||||||||||
(6,501 | ||||||||||
Purchases of equity investments | (594 | |||||||||
Sales of equity investments | 1,751 | |||||||||
(5,984 | ||||||||||
1,991 | ||||||||||
(5,807 | ||||||||||
(465 | ||||||||||
(2,800 | ||||||||||
(602 | ||||||||||
(8,532 | ||||||||||
(819 | ||||||||||
2,196 |
FOR THE FISCAL QUARTER ENDED September 29, 2018 | ||||||||||
Sep 29, 2018 |
||||||||||
19,163 | 52,191 | |||||||||
6,803 | 6,085 | 19,681 | 17,388 | |||||||
12,360 | 10,064 | 32,510 | 28,320 | |||||||
3,428 | 3,209 | 10,110 | 9,782 | |||||||
1,605 | 1,661 | 5,230 | 5,610 | |||||||
4,923 | 15,418 | 15,705 | ||||||||
7,349 | 5,141 | 17,092 | 12,615 | |||||||
365 | ||||||||||
7,142 | 17,682 | |||||||||
1,824 | ||||||||||
6,398 | 15,858 | |||||||||
3.42 | ||||||||||
3.35 | ||||||||||
4,648 | ||||||||||
(199 | ||||||||||
6,384 | 15,683 | |||||||||
3,407 | ||||||||||
2,641 | ||||||||||
7,138 | ||||||||||
5,457 | ||||||||||
7,401 | ||||||||||
3,546 | ||||||||||
29,590 | ||||||||||
Property, plant and equipment, net of accumulated depreciation of $63,684 ($59,286 as of December 30, 2017) | 47,071 | |||||||||
3,562 | ||||||||||
24,506 | ||||||||||
12,007 | ||||||||||
3,955 | ||||||||||
128,242 | ||||||||||
3,051 | ||||||||||
3,593 | ||||||||||
3,095 | ||||||||||
9,835 | ||||||||||
19,574 | ||||||||||
24,823 | ||||||||||
2,220 | ||||||||||
1,485 | ||||||||||
3,263 | ||||||||||
Contingencies (Note 16) | ||||||||||
Common stock and capital in excess of par value, | 4,564 | 25,492 | ||||||||
(1,103 | ||||||||||
47,094 | ||||||||||
71,483 | ||||||||||
5,420 | ||||||||||
1,203 | ||||||||||
(329 | ||||||||||
Loss on debt conversion and extinguishment | ||||||||||
(449 | ||||||||||
(362 | ||||||||||
(801 | ||||||||||
1,472 | ||||||||||
(1,075 | ||||||||||
6,674 | ||||||||||
22,532 | ||||||||||
(11,291 | ||||||||||
(183 | ||||||||||
(3,090 | (1,959 | |||||||||
Sales of available-for-sale debt investments | 1,511 | |||||||||
2,232 | ||||||||||
(8,316 | ||||||||||
9,705 | ||||||||||
(667 | (744 | |||||||||
1,646 | 3,173 | |||||||||
(138 | 1,069 | |||||||||
(9,419 | ||||||||||
1,707 | ||||||||||
(1,928 | ||||||||||
(8,464 | ||||||||||
(492 | ||||||||||
(4,173 | ||||||||||
(757 | ||||||||||
(13,139 | ||||||||||
2,854 |
FOR THE FISCAL QUARTER ENDED March 30, 2019 | |||||||
CONSOLIDATED CONDENSED STATEMENTS OF INCOME |
|||||||
Mar 30, 2019 |
|||||||
16,061 | |||||||
6,972 | |||||||
9,089 | |||||||
3,332 | |||||||
1,533 | |||||||
4,915 | |||||||
4,174 | |||||||
4,547 | |||||||
3,974 | |||||||
Earnings per share – basic | 0.88 | ||||||
Earnings per share – diluted | |||||||
4,492 | |||||||
CONSOLIDATED CONDENSED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME |
|||||||
4,135 | |||||||
CONSOLIDATED CONDENSED BALANCE SHEETS |
|||||||
Dec 29, 2018 |
|||||||
3,019 | |||||||
2,698 | 2,788 | ||||||
6,181 | 5,843 | ||||||
6,957 | 6,722 | ||||||
7,765 | 7,253 | ||||||
3,162 | |||||||
29,060 | 28,787 | ||||||
Property, plant and equipment, net of accumulated depreciation of $67,438 ($65,342 as of December 29, 2018) | 50,040 | 48,976 | |||||
6,042 | |||||||
3,388 | |||||||
24,521 | 24,513 | ||||||
11,457 | 11,836 | ||||||
5,661 | 4,421 | ||||||
129,458 | 127,963 | ||||||
2,750 | |||||||
4,059 | 3,824 | ||||||
1,984 | 3,622 | ||||||
7,919 | |||||||
18,911 | 16,626 | ||||||
25,737 | 25,098 | ||||||
1,775 | 2,049 | ||||||
4,781 | 4,897 | ||||||
1,665 | |||||||
2, | 797 | 2,646 | |||||
Contingencies (Note 10) | |||||||
Common stock and capital in excess of par value, 4,477 issued and outstanding (4,516 issued and outstanding as of December 29, 2018) | 25,346 | 25,365 | |||||
(813 | (974 | ||||||
49,128 | 50,172 | ||||||
73,661 | 74,563 | ||||||
See accompanying notes. | |||||||
CONSOLIDATED CONDENSED STATEMENTS OF CASH FLOWS |
|||||||
2,229 | |||||||
(274 | |||||||
(235 | |||||||
(512 | |||||||
(1,620 | |||||||
(228 | |||||||
295 | |||||||
4,959 | |||||||
(3,321 | |||||||
(872 | |||||||
(1,869 | |||||||
1,554 | |||||||
(231 | |||||||
(2,722 | |||||||
1,682 | |||||||
(861 | |||||||
(2,530 | |||||||
(1,414 | |||||||
(2,102 | |||||||
2,259 | |||||||
FOR THE FISCAL QUARTER ENDED June 29, 2019 | |||||
Jun 29, 2019 |
|||||
16,505 | 32,566 | ||||
6,627 | 13,599 | ||||
9,878 | 18,967 | ||||
3,438 | 6,770 | ||||
1,589 | 3,122 | ||||
10,176 | |||||
4,617 | 8,791 | ||||
604 | |||||
(63 | (124 | ||||
4,724 | 9,271 | ||||
1,118 | |||||
8,153 | |||||
1.82 | |||||
0.92 | 1.79 | ||||
4,466 | 4,479 | ||||
4,543 | |||||
CONSOLIDATED CONDENSED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME |
|||||
4,370 | 8,505 | ||||
2,867 | |||||
2,414 | |||||
6,663 | |||||
6,233 | |||||
8,696 | |||||
2,366 | |||||
29,239 | |||||
Property, plant and equipment, net of accumulated depreciation of $69,227 ($65,342 as of December 29, 2018) | 51,377 | ||||
4,629 | |||||
3,577 | |||||
24,583 | |||||
11,249 | |||||
6,105 | |||||
130,759 | |||||
3,726 | |||||
4,682 | |||||
2,554 | |||||
8,743 | |||||
19,705 | |||||
25,089 | |||||
4,847 | |||||
1,783 | |||||
2,583 | |||||
Contingencies (Note 12) | |||||
Common stock and capital in excess of par value, 4,430 issued and outstanding (4,516 issued and outstanding as of December 29, 2018) | 25,140 | ||||
50,429 | |||||
74,947 | |||||
CONSOLIDATED CONDENSED STATEMENTS OF CASH FLOWS |
|||||
4,379 | |||||
(100 | |||||
(1,443 | |||||
(1,012 | |||||
(444 | |||||
(1,133 | |||||
(403 | |||||
4,393 | |||||
12,546 | |||||
(6,875 | |||||
(1,721 | |||||
(4,498 | |||||
3,808 | |||||
1,331 | |||||
(91 | |||||
(6,010 | |||||
(1,033 | |||||
(5,579 | |||||
(2,828 | |||||
(1,067 | |||||
(6,688 | |||||
(152 | |||||
2,678 | |||||
1,112 |
FOR THE FISCAL QUARTER ENDED September 28, 2019 | |||||
Sep 28, 2019 |
|||||
19,190 | 51,756 | ||||
7,895 | 21,494 | ||||
11,295 | 30,262 | ||||
3,208 | 9,978 | ||||
1,486 | 4,608 | ||||
4,848 | 15,024 | ||||
6,447 | 15,238 | ||||
922 | |||||
(170 | |||||
6,719 | 1 | 5,990 | |||
1,847 | |||||
14,143 | |||||
1.36 | 3.18 | ||||
1.35 | 3.14 | ||||
4,391 | 4,450 | ||||
4,433 | 4,507 | ||||
CONSOLIDATED CONDENSED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME |
|||||
(115 | |||||
5,890 | 14,395 | ||||
CONSOLIDATED CONDENSED BALANCE SHEETS |
|||||
3,935 | |||||
1,849 | |||||
6,880 | |||||
8,638 | |||||
29,957 | |||||
Property, plant and equipment, net of accumulated depreciation of $71,183 ($65,342 as of December 29, 2018) | 53,563 | ||||
4,819 | |||||
24,727 | |||||
11,019 | |||||
6,255 | |||||
5,200 | |||||
11,835 | |||||
25,064 | |||||
23,707 | |||||
1,413 | |||||
4,974 | |||||
1,696 | |||||
2,506 | |||||
Common stock and capital in excess of par value, 4,350 issued and outstanding (4,516 issued and outstanding as of December 29, 2018) | 25,290 | ||||
(722 | |||||
49,674 | |||||
74,242 | |||||
6,647 | |||||
1,290 | |||||
1,211 | |||||
(1,376 | |||||
(365 | |||||
(674 | |||||
1,769 | |||||
9,114 | |||||
23,257 | |||||
(11,547 | |||||
(2,028 | |||||
1,198 | |||||
(5,769 | |||||
5,467 | |||||
(575 | |||||
(9,920 | |||||
(1,478 | |||||
(10,100 | |||||
(4,214 | |||||
(1,249 | |||||
(12,421 | |||||
916 | |||||
2,376 | |||||
INTC Current Assets Current Liabilities Inventories Accounts Receivable
Acid Test Total Sales Operating Income
Average Collection Period Inventory Turnover
Ratio Total Assets OI-ROI Operating Profit Margins Total Asset Turnover Total Current Assets INTC Current Ratio
[$]14,763.00 [$]3,827.00 [$]23.89
[$]122,107.00
[$]40,617.00 2.16
[$]16,149.00 [$]5,115.00 [$]14.32
2.33 [$]127,088.00
[$]33,154.00 1.60
[$]16,066.00 [$]4,470.00 [$]3.29
2.25 [$]128,596.00
0.28 0.12 [$]31,630.00 1.58
1.15 [$]16,962.00 [$]5,273.00 [$]3.66
[$]125,972.00
0.13 [$]27,603.00 1.57
[$]19,163.00 [$]7,349.00 [$]3.51
[$]128,242.00
[$]29,590.00 1.51
[$]129,458.00
0.26 0.12 [$]29,060.00 1.54
1.04 [$]16,505.00 [$]4,617.00 [$]2.65
[$]130,759.00
0.28 0.13 [$]29,239.00 1.48
0.85 [$]19,190.00 [$]6,447.00 [$]2.79
2.22 [$]133,768.00
[$]29,957.00 1.20
INTC Current Ratio
INTC Current Ratio
Acid Test
Acid Test
> Q ,
8
:
9, $ , , 9
, 0
:
,602
3
8
, 6
income/(expense), net
$ ,236
$ 5
$ $ $ $ ,604
Apple Inc. (Unaudited)
2019 $ $ , , net
9
,031
$ ,618
$ ,516
$ $ 0
,310
,087
9 and 4,443,236 shares issued and outstanding, respectively
) 4
) 1
$ 340,618 $ 338,516 Apple Inc. (Unaudited)
Three Months Ended $ $ :
/(benefit)
) 53 ) ) ) ) ) ) ) ) ) :
) ) ) ) ) 7
) ) ) ) ) ) :
2 ) ) ) ) ) ) — ) — ) 6 ) ) ) $ $ $ $ $ 771 $
2
APPL
1
AAPL INCOME
Apple Inc.
CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF OPERATIONS (Unaudited
)
(In millions, except number of shares which are reflected in thousands and per share amounts)
Three Months Ended
December 28,
December
29
2
0
19
201
Net sales
Products
$
7
104
7
3
435
Services
12,715
10,875
Total net sales
91
81
84
31
Cost of sales
Products
52,075
48,
238
Services
4,527
4,0
41
Total cost of sales
5
6
52,
279
Gross margin
35,217
32,031
Operating expenses:
Research and development
4,451
3,902
Selling, general and administrative
5,
197
4,
78
Total operating expenses
9,
64
8,
685
Operating income
25
5
69
23,
34
Other
3
49
560
Income before provision for income taxes
25,9
18
23,906
Provision for income taxes
3,
682
3,941
Net income
22
19,
96
Earnings per share:
Basic
5.04
4.22
Diluted
4.
99
4.18
Shares used in computing earnings per share:
Basic
4,415,040
4,735,820
Diluted
4,4
54
4,773,252
APPL Balance Sheet
CONDENSED
CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(In millions, except number of shares which are reflected in thousands and par value)
December 28,
September 28,
2019
ASSETS:
Current assets:
Cash and cash equivalents
39,
771
48,844
Marketable securities
67
391
51,713
Accounts receivable
20,970
22,9
26
Inventories
4,097
4,106
Vendor non-trade receivables
18,976
2
2,878
Other current assets
12,026
12,
352
Total current assets
163,231
162,819
Non-current assets:
Marketable securities
99,
89
105,341
Property, plant and equipment, net
37
37,
378
Other non-current assets
40,4
57
32,978
Total non-current assets
177,
387
175,697
Total assets
340
338
LIABILITIES AND SHAREHOLDERS’ EQUITY:
Current liabilities:
Accounts payable
45,
111
4
6,236
Other current liabilities
36,263
37,720
Deferred revenue
5,573
5,522
Commercial paper
4,990
5,
98
Term debt
10,224
10,260
Total current liabilities
102,
161
105,
718
Non-current liabilities:
Term debt
93,078
91,807
Other non-current liabilities
55,848
50,503
Total non-current liabilities
148,926
1
42
Total liabilities
251
248,028
Commitments and contingencies
Shareholders’ equity:
Common stock and additional paid-in capital, $0.00001 par value: 12,600,000 shares authorized; 4,384,
95
45,972
45,174
Retained earnings
43,977
45,898
Accumulated other comprehensive income/(loss)
(418
(
58
Total shareholders’ equity
89,
53
90,488
Total liabilities and shareholders’ equity
APPL Cash Flow
CONDENSED
CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS
(In millions)
December 28, December 29,
2019
2018
Cash, cash equivalents and restricted cash, beginning balances
50,224
25,913
Operating activities
Net income 22,236 19,965
Adjustments to reconcile net income to cash generated by operating activities:
Depreciation and amortization
2,816
3,395
Share-based compensation expense
1,710
1,559
Deferred income tax expense
(349
Other
(142
(54
Changes in operating assets and liabilities:
Accounts receivable, net
2,015
5,1
30
Inventories
(28
(1,076
Vendor non-trade receivables 3,902
6,905
Other current and non-current assets
(7,054
(886
Accounts payable
(1,089
(8,501
Deferred revenue
985
(370
Other current and non-current liabilities
5,514
570
Cash generated by operating activities
30,516
26,690
Investing activities
Purchases of marketable securities
(37,416
(7,077
Proceeds from maturities of marketable securities
19,740
7,203
Proceeds from sales of marketable securities
7,280
9,
723
Payments for acquisition of property, plant and equipment
(2,107
(
3,
355
Payments made in connection with business acquisitions, net
(958
(16
Purchases of non-marketable securities
(77
(427
Other
(
130
(56
Cash generated by/(used in) investing activities
(13,668
5,844
Financing activities
Proceeds from issuance of common stock
—
Payments for taxes related to net share settlement of equity awards
(1,379
(
1,318
Payments for dividends and dividend equivalents
(3,539
(3,568
Repurchases of common stock
(20,706
(8,796
Proceeds from issuance of term debt, net
2,
210
Repayments of term debt
(1,000
Proceeds from/(Repayments of) commercial paper, net
(979
Other (16 ) —
Cash used in financing activities
(25,407
(13,676
Increase/(Decrease) in cash, cash equivalents and restricted cash
(8,559
18,858
Cash, cash equivalents and restricted cash, ending balances
41,665
44,771
Supplemental cash flow disclosure:
Cash paid for income taxes, net
4,393
4,916
Cash paid for interest
836
APPL
CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF OPERATIONS (Unaudited) | ||||||||||||
(In millions, except number of shares which are reflected in thousands and per share amounts) | ||||||||||||
Nine Months Ended | ||||||||||||
June 29, | June 30, | |||||||||||
42,354 | 43,095 | 162,354 | 173,546 | |||||||||
11,455 | 10, | 170 | 3 | 3,780 | 29,149 | |||||||
53,809 | 53,265 | 196,134 | 202 | |||||||||
29, | 47 | 28,956 | 109,758 | 1 | 13,467 | |||||||
4,109 | 3,888 | 12, | 297 | 11,473 | ||||||||
33,582 | 32,844 | 122 | 124,940 | |||||||||
20,227 | 20,421 | 74,079 | 77,755 | |||||||||
4,257 | 3,701 | 12,107 | 10,486 | |||||||||
4,426 | 4,108 | 13,667 | 12,489 | |||||||||
8,683 | 7,809 | 25,774 | 22,975 | |||||||||
11,544 | 12,612 | 48,305 | 54,780 | |||||||||
Other income/(expense), net | 367 | 672 | 1,305 | 1,702 | ||||||||
11,911 | 13,284 | 49,610 | 56,482 | |||||||||
1,867 | 1, | 765 | 8,040 | 11,076 | ||||||||
10,044 | 11,519 | 41,570 | 45, | 406 | ||||||||
2.2 | 2.36 | 8.92 | 9.07 | |||||||||
2.1 | 2.34 | 8.86 | 8.99 | |||||||||
4,570,633 | 4,882,167 | 4,660,175 | 5,006,640 | |||||||||
4,601,380 | 4,926,609 | 4,691 | 5,050,963 | |||||||||
September 29, | ||||||||||||
50,530 | ||||||||||||
44,084 | 40,388 | |||||||||||
14,148 | 23,186 | |||||||||||
3,956 | ||||||||||||
12,326 | 25,809 | |||||||||||
10,530 | 12,087 | |||||||||||
134,973 | 131 | |||||||||||
115,996 | 170,799 | |||||||||||
37, | 636 | 41,304 | ||||||||||
33, | 634 | 22,283 | ||||||||||
187,266 | 234,386 | |||||||||||
322,239 | 365,725 | |||||||||||
29,115 | 55,888 | |||||||||||
31,673 | 33, | 327 | ||||||||||
5, | 434 | 5,966 | ||||||||||
9,953 | 11, | 964 | ||||||||||
13,529 | 8,784 | |||||||||||
89,704 | 115,929 | |||||||||||
84,936 | 93,735 | |||||||||||
51,143 | 48,914 | |||||||||||
136,079 | 142,649 | |||||||||||
225,783 | 258,578 | |||||||||||
Common stock and additional paid-in capital, $0.00001 par value: 12,600,000 shares authorized; 4,531,395 and 4,754,986 shares issued and outstanding, respectively | 43,371 | 40,201 | ||||||||||
53,724 | 70,400 | |||||||||||
(639 | (3,454 | |||||||||||
96,456 | 107,147 | |||||||||||
20,289 | ||||||||||||
9,368 | 8,149 | |||||||||||
4,569 | 3,995 | |||||||||||
Deferred income tax benefit | (38 | (33,109 | ||||||||||
(340 | (410 | |||||||||||
9,013 | 3, | 756 | ||||||||||
496 | (1, | 114 | ||||||||||
13,483 | 5, | 536 | ||||||||||
693 | (65 | |||||||||||
(19,804 | (10 | |||||||||||
(776 | (73 | |||||||||||
(8,753 | 36,250 | |||||||||||
49,481 | 57,911 | |||||||||||
(2 | 1,902 | (56, | 133 | |||||||||
26,783 | 46,290 | |||||||||||
49,516 | 41,614 | |||||||||||
(7,718 | (10, | 272 | ||||||||||
(611 | (43 | |||||||||||
(632 | (1,788 | |||||||||||
Proceeds from non-marketable securities | 1,526 | |||||||||||
( | 268 | (523 | ||||||||||
Cash generated by investing activities | 46,694 | 19,067 | ||||||||||
328 | ||||||||||||
(2,626 | (2,267 | |||||||||||
(10,640 | (10, | 182 | ||||||||||
(49,453 | (53,634 | |||||||||||
6,969 | ||||||||||||
(5,500 | (6,500 | |||||||||||
Repayments of commercial paper, net | (2,026 | |||||||||||
(83 | ||||||||||||
(69,937 | (65,296 | |||||||||||
Increase in cash, cash equivalents and restricted cash | 26,238 | 11,682 | ||||||||||
52, | 151 | 31,971 | ||||||||||
11,795 | 8,819 | |||||||||||
2,563 | 2,120 |
Six Months Ended | ||||||||||
March 30, | March 31, | |||||||||
46,565 | 5 | 1,287 | 120,000 | 130,451 | ||||||
11, | 450 | 9,850 | 22,325 | 18,979 | ||||||
58,015 | 61, | 137 | 142,325 | 149, | 430 | |||||
32,047 | 33,936 | 80,285 | 84,511 | |||||||
4,147 | 3,779 | 8,188 | 7, | 585 | ||||||
36,194 | 37,715 | 88,473 | 92,096 | |||||||
21, | 821 | 23,422 | 53,852 | 57,334 | ||||||
3,948 | 3,378 | 7,850 | 6,785 | |||||||
4,458 | 4,150 | 9,241 | 8, | 381 | ||||||
8,406 | 7,528 | 17,091 | 15,166 | |||||||
13,415 | 15,894 | 36, | 761 | 42,168 | ||||||
274 | 938 | 1,030 | ||||||||
13,793 | 16,168 | 37,699 | 43,198 | |||||||
2,232 | 2, | 346 | 6,173 | 9,311 | ||||||
11,561 | 13,822 | 31,526 | 33,887 | |||||||
2.47 | 2.75 | 6.7 | 6.69 | |||||||
2.46 | 2.73 | 6.66 | 6.63 | |||||||
4,674,071 | 5,02 | 4,877 | 4,704,945 | 5,068,877 | ||||||
4,700,646 | 5,068,493 | 4,736,949 | 5,113,140 | |||||||
37,988 | ||||||||||
42,104 | ||||||||||
15,085 | ||||||||||
4,884 | ||||||||||
11,193 | ||||||||||
12,092 | ||||||||||
123,346 | ||||||||||
14 | 5,319 | |||||||||
38,746 | ||||||||||
34, | 587 | |||||||||
218,652 | ||||||||||
341,998 | ||||||||||
30,443 | ||||||||||
35,368 | 33,327 | |||||||||
5,532 | ||||||||||
11,924 | ||||||||||
10, | 505 | |||||||||
93,772 | ||||||||||
90,201 | ||||||||||
52, | 165 | |||||||||
142,366 | ||||||||||
236, | 138 | |||||||||
Common stock and additional paid-in capital, $0.00001 par value: 12,600,000 shares authorized; 4,607,284 and 4,754,986 shares issued and outstanding, respectively | 42,801 | |||||||||
64,558 | ||||||||||
( | 1,499 | |||||||||
105,860 | ||||||||||
6,435 | 5,484 | |||||||||
3,073 | 2,644 | |||||||||
(124 | (34,235 | |||||||||
( | 215 | (151 | ||||||||
8,094 | 3,523 | |||||||||
(1,006 | ( | 2,807 | ||||||||
14,616 | 9,715 | |||||||||
(717 | ( | 1,053 | ||||||||
(20,024 | (1 | 2,004 | ||||||||
( | 540 | 394 | ||||||||
(3, | 273 | 38,026 | ||||||||
37,845 | 43,423 | |||||||||
(13,854 | (48 | |||||||||
16,880 | 31,884 | |||||||||
22,635 | 38,942 | |||||||||
(5,718 | (7,005 | |||||||||
(291 | (305 | |||||||||
(490 | (163 | |||||||||
216 | ||||||||||
1 | 9, | 192 | 15,120 | |||||||
390 | ||||||||||
(1,427 | (1,190 | |||||||||
(7,011 | (6,529 | |||||||||
(32, | 498 | (32,851 | ||||||||
(2,500 | (50 | |||||||||
(87 | ||||||||||
(43,133 | (33,773 | |||||||||
13,904 | 24,770 | |||||||||
39,817 | 45,059 | |||||||||
9, | 497 | 6,340 | ||||||||
1,762 | 1,356 |
December 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||
2017 | |||||||||||||||||||||||||||||||
79,164 | |||||||||||||||||||||||||||||||
9,129 | |||||||||||||||||||||||||||||||
84,310 | 88, | 293 | |||||||||||||||||||||||||||||
50,575 | |||||||||||||||||||||||||||||||
3,806 | |||||||||||||||||||||||||||||||
54,381 | |||||||||||||||||||||||||||||||
33,912 | |||||||||||||||||||||||||||||||
3,407 | |||||||||||||||||||||||||||||||
4,231 | |||||||||||||||||||||||||||||||
7,638 | |||||||||||||||||||||||||||||||
26,274 | |||||||||||||||||||||||||||||||
27,030 | |||||||||||||||||||||||||||||||
6,965 | |||||||||||||||||||||||||||||||
20,065 | |||||||||||||||||||||||||||||||
3.92 | |||||||||||||||||||||||||||||||
3.89 | |||||||||||||||||||||||||||||||
5,112,877 | |||||||||||||||||||||||||||||||
5,157,787 | |||||||||||||||||||||||||||||||
41,656 | |||||||||||||||||||||||||||||||
18,077 | |||||||||||||||||||||||||||||||
4,988 | |||||||||||||||||||||||||||||||
18,904 | |||||||||||||||||||||||||||||||
12,432 | |||||||||||||||||||||||||||||||
140,828 | |||||||||||||||||||||||||||||||
158,608 | |||||||||||||||||||||||||||||||
39,597 | |||||||||||||||||||||||||||||||
34,686 | |||||||||||||||||||||||||||||||
232, | 891 | ||||||||||||||||||||||||||||||
373,719 | |||||||||||||||||||||||||||||||
44,293 | |||||||||||||||||||||||||||||||
36,703 | |||||||||||||||||||||||||||||||
5,546 | |||||||||||||||||||||||||||||||
11,969 | |||||||||||||||||||||||||||||||
9,772 | |||||||||||||||||||||||||||||||
10 | 8,283 | ||||||||||||||||||||||||||||||
92,989 | |||||||||||||||||||||||||||||||
54,555 | |||||||||||||||||||||||||||||||
147,544 | |||||||||||||||||||||||||||||||
255,827 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Common stock and additional paid-in capital, $0.00001 par value: 12,600,000 shares authorized; 4,729,803 and 4,754,986 shares issued and outstanding, respectively | 40,970 | ||||||||||||||||||||||||||||||
80, | 510 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(3,588 | |||||||||||||||||||||||||||||||
117 | 892 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents, beginning balances | |||||||||||||||||||||||||||||||
2,745 | |||||||||||||||||||||||||||||||
1,296 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(33, | 737 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(11 | |||||||||||||||||||||||||||||||
5,130 | (5,570 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(9,660 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(197 | |||||||||||||||||||||||||||||||
12,602 | |||||||||||||||||||||||||||||||
39,757 | |||||||||||||||||||||||||||||||
28,293 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(41,272 | |||||||||||||||||||||||||||||||
14,048 | |||||||||||||||||||||||||||||||
16,801 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(3,355 | (2,810 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(167 | (17 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(141 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(13,590 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(1,038 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(3,339 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(10,095 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Change in commercial paper, net | |||||||||||||||||||||||||||||||
(7,501 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Increase/(Decrease) in cash and cash equivalents | 7,202 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents, ending balances | 27,491 | ||||||||||||||||||||||||||||||
3,551 | |||||||||||||||||||||||||||||||
623 |
July 1, | |||||||||||||||
45,408 | 176,655 | ||||||||||||||
27,920 | 108,400 | ||||||||||||||
17,488 | 68,255 | ||||||||||||||
2,937 | 8,584 | ||||||||||||||
3,783 | 11, | 447 | |||||||||||||
6,720 | 20,031 | ||||||||||||||
10,768 | 48,224 | ||||||||||||||
1,948 | |||||||||||||||
11,308 | 50,172 | ||||||||||||||
2,591 | 12,535 | ||||||||||||||
8,717 | 37,637 | ||||||||||||||
1.68 | 7.18 | ||||||||||||||
1.67 | 7.14 | ||||||||||||||
5, | 195 | 5,239,847 | |||||||||||||
5,233,499 | 5,274,394 | ||||||||||||||
Cash dividends declared per share | 0.73 | 0.63 | 1.99 | 1.77 | |||||||||||
September 30, | |||||||||||||||
Short-term marketable securities | 38,999 | 53,892 | |||||||||||||
14,104 | 17, | 874 | |||||||||||||
5,936 | 4,855 | ||||||||||||||
12,263 | 17,799 | ||||||||||||||
1 | 2,488 | 13,936 | |||||||||||||
115,761 | 128,645 | ||||||||||||||
Long-term marketable securities | 172,773 | 194,714 | |||||||||||||
3 | 8,117 | 33,783 | |||||||||||||
22,546 | 18,177 | ||||||||||||||
349,197 | 375,319 | ||||||||||||||
38,489 | 49,049 | ||||||||||||||
Accrued expenses | 25, | 184 | 25,744 | ||||||||||||
7,403 | 7,548 | ||||||||||||||
11,974 | 11,977 | ||||||||||||||
Current portion of long-term debt | 5,498 | 6,496 | |||||||||||||
88,548 | 100,814 | ||||||||||||||
Deferred revenue, non-current | 2,836 | ||||||||||||||
Long-term debt | 97,128 | 97,207 | |||||||||||||
45,694 | 40,415 | ||||||||||||||
234,248 | 241,272 | ||||||||||||||
Common stock and additional paid-in capital, $0.00001 par value: 12,600,000 shares authorized; 4,842,917 and 5, | 126 | 38,624 | 35,867 | ||||||||||||
79,436 | 98,330 | ||||||||||||||
(3,111 | (150 | ||||||||||||||
114,949 | 134,047 | ||||||||||||||
Cash and cash equivalents, beginning of the period | 20,484 | ||||||||||||||
7,673 | |||||||||||||||
3,666 | |||||||||||||||
4,764 | |||||||||||||||
3,756 | 3,381 | ||||||||||||||
(1,014 | |||||||||||||||
3,312 | |||||||||||||||
(3,229 | |||||||||||||||
(11,139 | (5,212 | ||||||||||||||
( | 103 | ||||||||||||||
37,009 | (1,942 | ||||||||||||||
48,476 | |||||||||||||||
(123,781 | |||||||||||||||
19,347 | |||||||||||||||
76,747 | |||||||||||||||
(8,586 | |||||||||||||||
( | 431 | (248 | |||||||||||||
(213 | |||||||||||||||
(36,504 | |||||||||||||||
(1,646 | |||||||||||||||
(9,499 | |||||||||||||||
(25,105 | |||||||||||||||
21,725 | |||||||||||||||
( | 3,500 | ||||||||||||||
3,866 | |||||||||||||||
(13,885 | |||||||||||||||
(1,913 | |||||||||||||||
Cash and cash equivalents, end of the period | 18,571 | ||||||||||||||
9,752 | |||||||||||||||
1,456 |
April 1, | |||||
52,896 | 131, | 247 | |||
32,305 | 80, | 480 | |||
20,591 | 50,767 | ||||
2,776 | 5,647 | ||||
3,718 | 7, | 664 | |||
6,494 | 13,311 | ||||
14,097 | 37,456 | ||||
1,408 | |||||
14,684 | 38,864 | ||||
3,655 | 9,944 | ||||
11,029 | 28,920 | ||||
2.11 | 5.5 | ||||
5.46 | |||||
5,225, | 791 | 5,262, | 226 | ||
5,261,688 | 5, | 294 | |||
0.57 | 1.26 | 1.14 | |||
42, | 881 | ||||
Accounts receivable, less allowances of $60 and $58, respectively | 14,324 | ||||
7,662 | |||||
8,084 | |||||
1 | 2,043 | ||||
130,053 | |||||
179,286 | |||||
35,077 | |||||
23,086 | |||||
367,502 | |||||
34,311 | |||||
26,756 | |||||
7,775 | |||||
11,980 | |||||
8,498 | |||||
89,320 | |||||
3,087 | |||||
101,362 | |||||
46,855 | |||||
240,624 | |||||
Common stock and additional paid-in capital, $0.00001 par value: 12,600,000 shares authorized; 4,943, | 282 | 3 | 8,044 | ||
91,898 | |||||
(3,064 | |||||
12 | 6,878 | ||||
2,473 | |||||
2,822 | |||||
(209 | |||||
4,183 | |||||
(778 | |||||
4,512 | |||||
(896 | |||||
(13,220 | (6,862 | ||||
478 | ( | 221 | |||
39,158 | 541 | ||||
39,804 | |||||
(99 | |||||
12,429 | |||||
60,454 | |||||
(6,309 | |||||
(67 | |||||
(33,324 | |||||
(788 | |||||
(6,134 | |||||
(18 | |||||
10,975 | |||||
1,879 | |||||
(11,807 | |||||
(5,327 | |||||
15,157 | |||||
1,007 |
December 31, | |||||||||||
2016 | |||||||||||
78,351 | |||||||||||
48,175 | |||||||||||
30,176 | |||||||||||
2,871 | |||||||||||
3,946 | |||||||||||
6,817 | |||||||||||
23,359 | |||||||||||
24,180 | |||||||||||
6,289 | |||||||||||
17,891 | |||||||||||
3.38 | |||||||||||
3.36 | |||||||||||
5,298,661 | |||||||||||
5,327,995 | |||||||||||
49,662 | |||||||||||
Accounts receivable, less allowances of $59 and $58, respectively | 23,440 | ||||||||||
4,421 | |||||||||||
27,459 | |||||||||||
11,337 | |||||||||||
143,810 | |||||||||||
207,944 | |||||||||||
33,679 | |||||||||||
Goodwill | 5,889 | 5,717 | |||||||||
Acquired intangible assets, net | 2,149 | 2,298 | |||||||||
13,323 | 10,162 | ||||||||||
406,794 | |||||||||||
62,985 | |||||||||||
26,281 | |||||||||||
6,498 | |||||||||||
1 | 15,788 | ||||||||||
3,131 | |||||||||||
103,922 | |||||||||||
43,754 | |||||||||||
266,595 | |||||||||||
Common stock and additional paid-in capital, $0.00001 par value: 12,600,000 shares authorized; 5,081,651 and 5,126,201 shares issued and outstanding, respectively | 36,447 | ||||||||||
104,593 | |||||||||||
(841 | |||||||||||
140,199 | |||||||||||
2,987 | |||||||||||
1,256 | |||||||||||
1,452 | |||||||||||
(274 | |||||||||||
1,697 | |||||||||||
(580 | |||||||||||
(375 | |||||||||||
(1,446 | |||||||||||
14,588 | 2,460 | ||||||||||
37,549 | 2,124 | ||||||||||
27,234 | |||||||||||
(5 | 4,272 | ||||||||||
6,525 | |||||||||||
32,166 | |||||||||||
(3,334 | |||||||||||
Payments for acquisition of intangible assets | (154 | (86 | |||||||||
Payments for strategic investments, net | (94 | ||||||||||
(104 | |||||||||||
Cash used in investing activities | (19,122 | ||||||||||
(62 | |||||||||||
(3,130 | |||||||||||
(10,851 | |||||||||||
2,385 | |||||||||||
(1 | 2,225 | ||||||||||
(4,113 | |||||||||||
16,371 | |||||||||||
3,510 | |||||||||||
June 25, | |||||
42, | 358 | 168,787 | |||
26,252 | 102,337 | ||||
16,106 | 66,450 | ||||
2,560 | 7,475 | ||||
3,441 | 10,712 | ||||
6,001 | 18,187 | ||||
10,105 | 48,263 | ||||
364 | 921 | ||||
10,469 | 49,184 | ||||
2,673 | 12,511 | ||||
7,796 | 36,673 | ||||
1.43 | |||||
1.42 | 6.62 | ||||
5,443,058 | 5,505,456 | ||||
5,472,781 | 5,535,931 | ||||
1.61 | |||||
September 24, | |||||
58,188 | 46,671 | ||||
Accounts receivable, less allowances of $55 and $53, respectively | 12,399 | 15,754 | |||
3,146 | 2,132 | ||||
10,233 | 1 | 3,545 | |||
10,338 | |||||
112,875 | 106,869 | ||||
184,757 | 170,430 | ||||
29,286 | 27,010 | ||||
5,661 | 5,414 | ||||
2,444 | 3, | 206 | |||
10,150 | 8,757 | ||||
345 | 321,686 | ||||
31,915 | 37,294 | ||||
23,304 | 22,027 | ||||
7,608 | 8,080 | ||||
8,105 | |||||
6,495 | |||||
81,302 | 79,006 | ||||
2, | 984 | 2,930 | |||
89,864 | 75,427 | ||||
38,598 | 36,074 | ||||
212,748 | 193,437 | ||||
Common stock and additional paid-in capital, $0.00001 par value: 12,600,000 shares authorized; 5,169, | 782 | 6,166 | 34,445 | 31,251 | |
98,525 | 96,364 | ||||
(545 | |||||
132,425 | 128,249 | ||||
21,120 | |||||
7,957 | |||||
3,180 | |||||
5, | 191 | ||||
419 | |||||
4,623 | |||||
518 | |||||
1,049 | |||||
(9,567 | |||||
(1,148 | |||||
(2,476 | (5,363 | ||||
47,942 | 49, | 698 | |||
(11 | 2,068 | ||||
14,915 | |||||
69,926 | |||||
(146 | |||||
(8,757 | |||||
(753 | |||||
(1, | 376 | ||||
313 | (321 | ||||
(38,580 | |||||
Excess tax benefits from equity awards | 534 | ||||
(1,361 | |||||
(9,058 | |||||
(23 | |||||
17,984 | |||||
(3,500 | |||||
3,992 | |||||
(13,351 | (14,001 | ||||
( | 2,883 | ||||
18,237 | |||||
8,990 | |||||
APPL
Inventories
$ 1.24
Acid Test
1.557
566184748 1.467247837331669 1.26329821268609 1.2544905
16109 1.240287753534806 1.3702530
3923 1.203829412374339 1.3496469951
71
APPL current ratio
1.597781932439972 1.504648622135022 1.
381990359596 1.300555027104901 1.307324840764331 1.456034482758621 1.
011261961516 1.388342230203439
Q1
GOOGL INCOME | ||||||||||||||||||||||||
Alphabet Inc. | ||||||||||||||||||||||||
CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME | ||||||||||||||||||||||||
(in millions, except per share amounts; unaudited) | ||||||||||||||||||||||||
September 30, | ||||||||||||||||||||||||
Revenues | 33,740 | 40,499 | 97,543 | 115,782 | ||||||||||||||||||||
Costs and expenses: | ||||||||||||||||||||||||
Cost of revenues | 14,281 | 17,568 | 41,631 | 50,876 | ||||||||||||||||||||
5,232 | 6, | 554 | 15,385 | 18,796 | ||||||||||||||||||||
Sales and marketing | 3,849 | 4,609 | 11,233 | 12,726 | ||||||||||||||||||||
General and administrative | 1,753 | 4,920 | 6,722 | |||||||||||||||||||||
European Commission fine | 5,071 | |||||||||||||||||||||||
Total costs and expenses | 25,115 | 31,322 | 78,240 | 90,817 | ||||||||||||||||||||
Income from operations | 8,625 | 9,177 | 19,303 | 24,965 | ||||||||||||||||||||
Other income (expense), net | 1,458 | (549 | 5,538 | |||||||||||||||||||||
Income before income taxes | 10,083 | 8,628 | 24,841 | 28,921 | ||||||||||||||||||||
1,560 | 3,053 | 5,249 | ||||||||||||||||||||||
9,192 | 7,068 | 21,788 | 23,672 | |||||||||||||||||||||
Basic net income per share of Class A and B common stock and Class C capital stock | 13.21 | 10.2 | 31.34 | 34.12 | ||||||||||||||||||||
Diluted net income per share of Class A and B common stock and Class C capital stock | 13.06 | 10.12 | 30.95 | 33.83 | ||||||||||||||||||||
GOOGL Balance Sheet | ||||||||||||||||||||||||
(in millions, except share amounts which are reflected in thousands, | and par value per share amounts) | |||||||||||||||||||||||
As of | ||||||||||||||||||||||||
31-Dec-18 | 30-Sep-19 | |||||||||||||||||||||||
(unaudited) | ||||||||||||||||||||||||
16,701 | 16,032 | |||||||||||||||||||||||
92,439 | 105,145 | |||||||||||||||||||||||
Total cash, cash equivalents, and marketable securities | 109,140 | 121,177 | ||||||||||||||||||||||
Accounts receivable, net of allowance of $729 and $643 | 20,838 | 20,889 | ||||||||||||||||||||||
Income taxes receivable, net | ||||||||||||||||||||||||
Inventory | 1,107 | 1,401 | ||||||||||||||||||||||
4,236 | 4,699 | |||||||||||||||||||||||
135,676 | 148,358 | |||||||||||||||||||||||
Non-marketable investments | 13,859 | |||||||||||||||||||||||
Deferred income taxes | 564 | |||||||||||||||||||||||
Property and equipment, net | 59,719 | 69,252 | ||||||||||||||||||||||
Operating lease assets | 10,341 | |||||||||||||||||||||||
Intangible assets, net | 2,220 | 1,747 | ||||||||||||||||||||||
17,888 | 18,069 | |||||||||||||||||||||||
2,693 | ||||||||||||||||||||||||
232,792 | 263,044 | |||||||||||||||||||||||
Liabilities and Stockholders’ Equity | ||||||||||||||||||||||||
4,378 | 4,142 | |||||||||||||||||||||||
Accrued compensation and benefits | 6,839 | 7,399 | ||||||||||||||||||||||
Accrued expenses and other current liabilities | 16,958 | 21,038 | ||||||||||||||||||||||
Accrued revenue share | 4,592 | 4,835 | ||||||||||||||||||||||
1,784 | 1,679 | |||||||||||||||||||||||
Income taxes payable, net | ||||||||||||||||||||||||
34, | 620 | 39,224 | ||||||||||||||||||||||
4,012 | 4,082 | |||||||||||||||||||||||
396 | ||||||||||||||||||||||||
Income taxes payable, non-current | 11,327 | 11,355 | ||||||||||||||||||||||
1,264 | ||||||||||||||||||||||||
Operating lease liabilities | 9,666 | |||||||||||||||||||||||
Other long-term liabilities | 1,637 | |||||||||||||||||||||||
55,164 | 68,075 | |||||||||||||||||||||||
Commitments and Contingencies (Note 10) | ||||||||||||||||||||||||
Stockholders’ equity: | ||||||||||||||||||||||||
Convertible preferred stock, $0.001 par value per share, 100,000 shares authorized; no shares issued and outstanding | ||||||||||||||||||||||||
Class A and Class B common stock, and Class C capital stock and additional paid-in capital, $0.001 par value per share: 15,000,000 shares authorized (Class A 9,000,000, Class B 3,000,000, Class C 3,000,000); 695,556 (Class A 299,242, Class B 46,636, Class C 349,678) and 690,906 (Class A 299,624, Class B 46,508, Class C 344,774) shares issued and outstanding | 45,049 | 49,040 | ||||||||||||||||||||||
Accumulated other comprehensive loss | (2,306 | (1,196 | ||||||||||||||||||||||
134,885 | 147,125 | |||||||||||||||||||||||
Total stockholders’ equity | 177,628 | 194,969 | ||||||||||||||||||||||
Total liabilities and stockholders’ equity | ||||||||||||||||||||||||
GOOGL Cash Flow | ||||||||||||||||||||||||
(in millions; unaudited) | ||||||||||||||||||||||||
Adjustments: | ||||||||||||||||||||||||
Depreciation and impairment of property and equipment | 5,791 | 7,774 | ||||||||||||||||||||||
Amortization and impairment of intangible assets | 594 | |||||||||||||||||||||||
Stock-based compensation expense | 7,100 | |||||||||||||||||||||||
Gain on debt and equity securities, net | (5,413 | (2,399 | ||||||||||||||||||||||
(82 | ( | 119 | ||||||||||||||||||||||
Changes in assets and liabilities, net of effects of acquisitions: | ||||||||||||||||||||||||
Income taxes, net | (1,891 | |||||||||||||||||||||||
Other assets | (1,240 | (787 | ||||||||||||||||||||||
(386 | ||||||||||||||||||||||||
Accrued expenses and other liabilities | 6,457 | 2,927 | ||||||||||||||||||||||
(196 | ||||||||||||||||||||||||
(149 | ||||||||||||||||||||||||
Net cash provided by operating activities | 34,984 | 40,093 | ||||||||||||||||||||||
Purchases of property and equipment | (18,058 | (17,496 | ||||||||||||||||||||||
(37,340 | (80,968 | |||||||||||||||||||||||
Maturities and sales of marketable securities | 34,926 | 74,783 | ||||||||||||||||||||||
Purchases of non-marketable investments | (1, | 118 | ||||||||||||||||||||||
Maturities and sales of non-marketable investments | 1,345 | |||||||||||||||||||||||
Acquisitions, net of cash acquired, and purchases of intangible assets | (1,452 | (373 | ||||||||||||||||||||||
Other investing activities | 468 | |||||||||||||||||||||||
Net cash used in investing activities | (21,628 | (24,788 | ||||||||||||||||||||||
Net payments related to stock-based award activities | (3,952 | (3,566 | ||||||||||||||||||||||
Repurchases of capital stock | (6,425 | (12,298 | ||||||||||||||||||||||
Proceeds from issuance of debt, net of costs | 6,766 | 317 | ||||||||||||||||||||||
Repayments of debt | (6,822 | (538 | ||||||||||||||||||||||
Proceeds from sale of interest in consolidated entities | ||||||||||||||||||||||||
Net cash used in financing activities | (10,433 | (15,883 | ||||||||||||||||||||||
Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents | (195 | (91 | ||||||||||||||||||||||
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents | 2,728 | (669 | ||||||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents at beginning of period | 10,715 | |||||||||||||||||||||||
Cash and cash equivalents at end of period | 13,443 |
June 30, | |||||||||
32,657 | 38,944 | 6 | 3,803 | 75,283 | |||||
13,883 | 17,296 | 27,350 | 33,308 | ||||||
5,114 | 6,213 | 10,153 | 12,242 | ||||||
4,212 | 7,384 | ||||||||
1,764 | 3,167 | 4,131 | |||||||
European Commission fines | |||||||||
29,612 | 29,764 | 53,125 | 59,495 | ||||||
3,045 | 9,180 | 10,678 | |||||||
1,170 | 2,967 | 4,080 | 4,505 | ||||||
4,215 | 12,147 | 14,758 | 20,293 | ||||||
1,020 | 2,200 | 2,162 | 3,689 | ||||||
3,195 | 9,947 | 12,596 | 16,604 | ||||||
4.6 | 14.33 | 18.13 | 23.91 | ||||||
4.54 | 14.21 | 17.89 | 23.71 | ||||||
30-Jun-19 | |||||||||
16,587 | |||||||||
104,469 | |||||||||
121,056 | |||||||||
Accounts receivable, net of allowance of $729 and $721 | 20,965 | ||||||||
4,100 | |||||||||
147,437 | |||||||||
12,112 | |||||||||
64,891 | |||||||||
9,713 | |||||||||
18,000 | |||||||||
2,461 | |||||||||
257,101 | |||||||||
3,925 | |||||||||
6,432 | |||||||||
19,823 | |||||||||
4,567 | |||||||||
1,717 | |||||||||
34,620 | 37,000 | ||||||||
4,074 | |||||||||
10,969 | |||||||||
1,892 | |||||||||
9,088 | |||||||||
64,909 | |||||||||
Class A and Class B common stock, and Class C capital stock and additional paid-in capital, $0.001 par value per share: 15,000,000 shares authorized (Class A 9,000,000, Class B 3,000,000, Class C 3,000,000); 695,556 (Class A 299,242, Class B 46,636, Class C 349,678) and 694,050 (Class A 299,520, Class B 46,522, Class C 348,008) shares issued and outstanding | 47,937 | ||||||||
(1,091 | |||||||||
145,346 | |||||||||
192,192 | |||||||||
3,653 | 5,042 | ||||||||
4,870 | 5,525 | ||||||||
(157 | |||||||||
(4,060 | ( | 3,878 | |||||||
(120 | |||||||||
1,388 | |||||||||
(656 | |||||||||
(756 | (176 | ||||||||
(443 | |||||||||
4,600 | 1,074 | ||||||||
(303 | (60 | ||||||||
295 | (90 | ||||||||
21,774 | 24,627 | ||||||||
(12,776 | (10,764 | ||||||||
(23,041 | (44,724 | ||||||||
25,523 | 40,692 | ||||||||
(732 | (1,095 | ||||||||
1,191 | |||||||||
(1,434 | (247 | ||||||||
(11,220 | (15,843 | ||||||||
(2,699 | (2,435 | ||||||||
(4,225 | (6,602 | ||||||||
(6,267 | (393 | ||||||||
Proceeds from sale of subsidiary shares | |||||||||
(6,955 | (8,929 | ||||||||
(166 | |||||||||
3,433 | (114 | ||||||||
March 31, | |||||
31,146 | 36,339 | ||||
16,012 | |||||
5,039 | 6,029 | ||||
3,604 | 3,905 | ||||
1,403 | 2,088 | ||||
23,513 | 29,731 | ||||
7,633 | 6,608 | ||||
2,910 | 1,538 | ||||
10,543 | 8,146 | ||||
1,142 | 1,489 | ||||
9,401 | 6,657 | ||||
13.53 | 9.5 | ||||
13.33 | |||||
31-Mar-19 | |||||
19,148 | |||||
94,340 | |||||
113,488 | |||||
Accounts receivable, net of allowance of $729 and $761 | 19,149 | ||||
4,406 | |||||
138,207 | |||||
14,474 | |||||
750 | |||||
60,528 | |||||
8,837 | |||||
2,063 | |||||
17,943 | |||||
2,547 | |||||
245 | |||||
3,710 | |||||
5,072 | |||||
19,382 | |||||
4,318 | |||||
1,667 | |||||
34,910 | |||||
4,066 | |||||
11,605 | |||||
1,282 | |||||
8,206 | |||||
1, | 417 | ||||
61,877 | |||||
Class A and Class B common stock, and Class C capital stock and additional paid-in capital, $0.001 par value per share: 15,000,000 shares authorized (Class A 9,000,000, Class B 3,000,000, Class C 3,000,000); 695,556 (Class A 299,242, Class B 46,636, Class C 349,678) and 694,782 (Class A 299,444, Class B 46,527, Class C 348,811) shares issued and outstanding | 46,532 | ||||
(1,780 | |||||
138,720 | |||||
183,472 | |||||
1,791 | 2,416 | ||||
2,457 | 2,769 | ||||
(2,992 | (1,081 | ||||
(257 | |||||
1,700 | 1,172 | ||||
1,068 | |||||
(241 | (265 | ||||
(425 | |||||
(1,142 | (229 | ||||
(286 | (147 | ||||
(81 | |||||
11,642 | 12,000 | ||||
(7,299 | (4,638 | ||||
Proceeds from disposals of property and equipment | |||||
(8,849 | (20,883 | ||||
9,351 | 21,006 | ||||
(327 | (907 | ||||
(1,250 | |||||
(7,846 | (5,388 | ||||
(1,158 | (1,175 | ||||
(2,173 | (3,025 | ||||
(3,378 | (345 | ||||
(2,018 | (4,183 | ||||
Net increase in cash and cash equivalents | 1,943 | 2,447 | |||
12,658 |
27,772 | 78,532 | |||||||
11,148 | 31,316 | |||||||
4,205 | 12,319 | |||||||
3,042 | 8,583 | |||||||
1,595 | 5,096 | 6,105 | ||||||
2,736 | ||||||||
19,990 | 25,430 | 60,050 | 79,425 | |||||
7,782 | 8,310 | 18,482 | 18,118 | |||||
1,773 | 6,723 | |||||||
7,979 | 19,175 | |||||||
1,247 | 3,493 | |||||||
6,732 | 15,682 | |||||||
9.71 | 22.65 | |||||||
9.57 | 22.3 | |||||||
31-Dec-17 | 30-Sep-18 | |||||||
91,156 | 92,973 | |||||||
101,871 | 106,416 | |||||||
Accounts receivable, net of allowance of $674 and $652 | 18,336 | 17,897 | ||||||
369 | ||||||||
749 | 1,212 | |||||||
2,983 | 4,007 | |||||||
124,308 | 129,702 | |||||||
7,813 | 12,673 | |||||||
680 | ||||||||
42, | 383 | 55,300 | ||||||
2,692 | 2,448 | |||||||
16,747 | 17,895 | |||||||
2,672 | 2,838 | |||||||
197,295 | 221,538 | |||||||
3,137 | 3,789 | |||||||
4,581 | 5,946 | |||||||
10,177 | 15,936 | |||||||
3,975 | ||||||||
1,432 | 1,752 | |||||||
24,183 | 31,301 | |||||||
3,969 | 3,986 | |||||||
12,812 | 11,562 | |||||||
3,059 | 3,214 | |||||||
44,793 | 51,698 | |||||||
Commitments and Contingencies (Note 9) | ||||||||
Class A and Class B common stock, and Class C capital stock and additional paid-in capital, $0.001 par value per share: 15,000,000 shares authorized (Class A 9,000,000, Class B 3,000,000, Class C 3,000,000); 694,783 (Class A 298,470, Class B 46,972, Class C 349,341) and 695,957 (Class A 298,967, Class B 46,880, Class C 350,110) shares issued and outstanding | 40,247 | 43,111 | ||||||
(992 | (1,676 | |||||||
113,247 | 128,405 | |||||||
152,502 | 169,840 | |||||||
617 | ||||||||
5,832 | ||||||||
(Gain) loss on debt and equity securities, net | ||||||||
(719 | ||||||||
(865 | ||||||||
(2,086 | ||||||||
3,121 | ||||||||
26,823 | ||||||||
(8,877 | ||||||||
(78,709 | ||||||||
62,588 | ||||||||
(871 | ||||||||
(273 | ||||||||
Proceeds from collection of notes receivable | 1,419 | |||||||
(24,427 | ||||||||
(2,745 | ||||||||
2,698 | ||||||||
(2,762 | ||||||||
800 | ||||||||
(5,120 | ||||||||
(2,337 | ||||||||
12,918 | ||||||||
10,581 |
26,010 | 50,760 | ||||
10,373 | 20,168 | ||||
4,172 | 8,114 | ||||
2,897 | 5,541 | ||||
2,002 | 3,501 | 4,037 | |||
21,878 | 29,850 | 40,060 | 53,995 | ||
4,132 | 10,700 | 9,808 | |||
4,950 | |||||
4,377 | 11,196 | ||||
853 | 2,246 | ||||
3,524 | 8,950 | ||||
5.09 | 12.94 | ||||
5.01 | 12.74 | ||||
30-Jun-18 | |||||
88,106 | |||||
102,254 | |||||
Accounts receivable, net of allowance of $674 and $630 | 17,043 | ||||
3,961 | |||||
124,157 | |||||
11,487 | |||||
51,672 | |||||
2,662 | |||||
3,052 | |||||
211,610 | |||||
3,369 | |||||
4,642 | |||||
15,261 | |||||
3,728 | |||||
1,714 | |||||
1, | 189 | ||||
29,903 | |||||
3,981 | |||||
11,652 | |||||
3,237 | |||||
Class A and Class B common stock, and Class C capital stock and additional paid-in capital, $0.001 par value per share: 15,000,000 shares authorized (Class A 9,000,000, Class B 3,000,000, Class C 3,000,000); 694,783 (Class A 298,470, Class B 46,972, Class C 349,341) and 695,946 (Class A 298,895, Class B 46,891, Class C 350, | 160 | 42,243 | |||
(1,525 | |||||
121,282 | |||||
162,000 | |||||
2,711 | |||||
(1,779 | |||||
(454 | |||||
1,687 | |||||
16,951 | |||||
(5,339 | |||||
(39,676 | |||||
34,238 | |||||
(694 | |||||
(143 | |||||
(10,023 | |||||
(2,093 | |||||
(4,414 | |||||
2,793 | |||||
15,711 |
24,750 | |
9,795 | |
3,942 | |
1,801 | 2,035 |
18,182 | 24,145 |
6,568 | 7,001 |
3,542 | |
6,819 | |
1,393 | |
5,426 | |
7.85 | |
7.73 | |
31-Mar-18 | |
90,227 | |
102,885 | |
Accounts receivable, net of allowance of $674 and $536 | 16,777 |
3,426 | |
123,761 | |
10,976 | |
48,845 | |
2,809 | |
17,862 | |
206,935 | |
3,526 | |
Short-term debt | 1,329 |
3,812 | |
10,065 | |
3,723 | |
1,596 | |
1,343 | |
25,394 | |
3,973 | |
12,885 | |
3,149 | |
46,110 | |
Class A and Class B common stock, and Class C capital stock and additional paid-in capital, $0.001 par value per share: 15,000,000 shares authorized (Class A 9,000,000, Class B 3,000,000, Class C 3,000,000); 694,783 (Class A 298,470, Class B 46,972, Class C 349,341) and 694,945 (Class A 298,652, Class B 46,940, Class C 349,353) shares issued and outstanding | 41,487 |
(670 | |
120,008 | |
160,825 | |
2,009 | |
613 | |
1,267 | |
(128 | |
(1,868 | |
(74 | |
9,548 | |
(2,508 | |
(20,119 | |
19,362 | |
(354 | |
(101 | |
(2,851 | |
(1,009 | |
(1,127 | |
(1,674 | |
5,214 | |
18,132 |
22,451 | 64,208 | ||||
8,699 | 24,477 | ||||
3,596 | 10,326 | ||||
2,565 | 7,367 | ||||
1,824 | 4,961 | ||||
16,684 | 47,131 | ||||
5,767 | 17,077 | ||||
278 | |||||
6,045 | 17,293 | ||||
3,148 | |||||
5,061 | 14,145 | ||||
7.36 | 20.59 | ||||
7.25 | 20.26 | ||||
31-Dec-16 | 30-Sep-17 | ||||
73,415 | 89,562 | ||||
86,333 | 100,143 | ||||
Accounts receivable, net of allowance of $467 and $625 | 14,137 | 15,295 | |||
4,575 | 2,860 | ||||
105,408 | 119,345 | ||||
5,878 | 7,269 | ||||
34,234 | 40,120 | ||||
3,307 | |||||
16,468 | 16,731 | ||||
1,819 | 2,683 | ||||
167,497 | 189,536 | ||||
2,041 | 2,674 | ||||
3,976 | 4,022 | ||||
6,144 | 9,307 | ||||
2,942 | 3,200 | ||||
1,099 | 1,269 | ||||
16,756 | 20,693 | ||||
3,935 | 3,964 | ||||
4,677 | 4,358 | ||||
2,665 | 2,924 | ||||
28,461 | 32,436 | ||||
Commitments and Contingencies (Note 11) | |||||
Class A and Class B common stock, and Class C capital stock and additional paid-in capital, $0.001 par value per share: 15,000,000 shares authorized (Class A 9,000,000, Class B 3,000,000, Class C 3,000,000); 691,293 (Class A 296,992, Class B 47,437, Class C 346,864) and 694,790 (Class A 298,263, Class B 47,054, Class C 349,473) shares issued and outstanding | 36,307 | 39,609 | |||
(2,402 | (746 | ||||
105,131 | 118,237 | ||||
139,036 | 157,100 | ||||
654 | |||||
4,857 | |||||
Loss on marketable and non-marketable investments, net | 204 | ||||
(299 | |||||
2,153 | |||||
26,623 | |||||
(7,134 | |||||
(70,959 | |||||
54,379 | |||||
(862 | |||||
Cash collateral related to securities lending | (2,428 | ||||
Investments in reverse repurchase agreements | |||||
(324 | |||||
(26,463 | |||||
(2,425 | |||||
(3,693 | |||||
8,729 | |||||
(10,051 | |||||
(7,440 | |||||
Net decrease in cash and cash equivalents | (7,143 | ||||
16,549 | |||||
9,406 |
21,500 | 41,757 | |
8,130 | 15,778 | |
3,363 | 6,730 | |
2,415 | 4,802 | |
1,624 | ||
15,532 | 30,447 | |
5,968 | 11,310 | |
6,119 | 11,248 | |
1,242 | 2,164 | |
9,084 | ||
7.11 | 13.23 | |
13.01 | ||
30-Jun-17 | ||
79,002 | ||
94,713 | ||
Accounts receivable, net of allowance of $467 and $546 | 14,003 | |
398 | ||
Prepaid revenue share, expenses and other assets | 2,398 | |
112,386 | ||
Prepaid revenue share, expenses and other assets, non-current | ||
6,642 | ||
37,676 | ||
2,933 | ||
178,621 | ||
3,271 | ||
8,560 | ||
3,007 | ||
1,226 | ||
18,685 | ||
3,955 | ||
4,128 | ||
2,853 | ||
30,335 | ||
Class A and Class B common stock, and Class C capital stock and additional paid-in capital, $0.001 par value per share: 15,000,000 shares authorized (Class A 9,000,000, Class B 3,000,000, Class C 3,000,000); 691,293 (Class A 296,992, Class B 47,437, Class C 346,864) and 692,876 (Class A 298,043, Class B 47,101, Class C 347,732) shares issued and outstanding | 38,509 | |
(1,728 | ||
111,505 | ||
148,286 | ||
2,426 | ||
2,997 | ||
1,680 | ||
(221 | ||
(471 | ||
16,778 | ||
(4,580 | ||
(45,588 | ||
37,789 | ||
(681 | ||
(363 | ||
(72 | ||
(13,418 | ||
(1,610 | ||
5,753 | ||
(6,801 | ||
(6,351 | ||
(2,922 | ||
13,627 |
GOOGL
Current Liabilities Inventories
Acid Test
1,107
749
268
Current Ratio(GOOGL)
3.919006354708261 3.919006354708261 3.919006354708261 5.140305173055452 5.140305173055452 5.140305173055452 6.290761518262114 6.290761518262114
Acid Test
3.887030618139803 3.887030618139803 3.887030618139803 5.109333002522433 5.109333002522433 5.109333002522433 6.274767247553115 6.274767247553115
We provide professional writing services to help you score straight A’s by submitting custom written assignments that mirror your guidelines.
Get result-oriented writing and never worry about grades anymore. We follow the highest quality standards to make sure that you get perfect assignments.
Our writers have experience in dealing with papers of every educational level. You can surely rely on the expertise of our qualified professionals.
Your deadline is our threshold for success and we take it very seriously. We make sure you receive your papers before your predefined time.
Someone from our customer support team is always here to respond to your questions. So, hit us up if you have got any ambiguity or concern.
Sit back and relax while we help you out with writing your papers. We have an ultimate policy for keeping your personal and order-related details a secret.
We assure you that your document will be thoroughly checked for plagiarism and grammatical errors as we use highly authentic and licit sources.
Still reluctant about placing an order? Our 100% Moneyback Guarantee backs you up on rare occasions where you aren’t satisfied with the writing.
You don’t have to wait for an update for hours; you can track the progress of your order any time you want. We share the status after each step.
Although you can leverage our expertise for any writing task, we have a knack for creating flawless papers for the following document types.
Although you can leverage our expertise for any writing task, we have a knack for creating flawless papers for the following document types.
From brainstorming your paper's outline to perfecting its grammar, we perform every step carefully to make your paper worthy of A grade.
Hire your preferred writer anytime. Simply specify if you want your preferred expert to write your paper and we’ll make that happen.
Get an elaborate and authentic grammar check report with your work to have the grammar goodness sealed in your document.
You can purchase this feature if you want our writers to sum up your paper in the form of a concise and well-articulated summary.
You don’t have to worry about plagiarism anymore. Get a plagiarism report to certify the uniqueness of your work.
Join us for the best experience while seeking writing assistance in your college life. A good grade is all you need to boost up your academic excellence and we are all about it.
We create perfect papers according to the guidelines.
We seamlessly edit out errors from your papers.
We thoroughly read your final draft to identify errors.
Work with ultimate peace of mind because we ensure that your academic work is our responsibility and your grades are a top concern for us!
Dedication. Quality. Commitment. Punctuality
Here is what we have achieved so far. These numbers are evidence that we go the extra mile to make your college journey successful.
We have the most intuitive and minimalistic process so that you can easily place an order. Just follow a few steps to unlock success.
We understand your guidelines first before delivering any writing service. You can discuss your writing needs and we will have them evaluated by our dedicated team.
We write your papers in a standardized way. We complete your work in such a way that it turns out to be a perfect description of your guidelines.
We promise you excellent grades and academic excellence that you always longed for. Our writers stay in touch with you via email.